Expensing स्टॉक - विकल्प एक निष्पक्ष मूल्य दृष्टिकोण

स्टॉक विकल्प का विस्तार: एक निष्पक्ष-मूल्य दृष्टिकोण कार्यकारी सारांश अब जब जनरल इलेक्ट्रिक और सिटीग्रुप जैसी कंपनियों ने यह स्वीकार किया है कि कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस एक व्यय हैं, तो बहस इस बात से आगे बढ़ रही है कि आय स्टेटमेंट पर रिपोर्ट की रिपोर्ट कैसे करें ताकि उनकी रिपोर्ट कैसे की जाए। लेखकों ने एक नई लेखा प्रणाली पेश की है, जो माप त्रुटि और वास्तविक अनुभव के लिए सामंजस्य की कमी के बारे में समीक्षकों 8217 चिंताओं को संबोधित करते समय expansing तर्क अंतर्निहित स्टॉक विकल्प रखता है। एक प्रक्रिया वे उचित मूल्य expensing को समायोजित कहते हैं और अंत में विकल्प के मूल्य में बाद में परिवर्तन के साथ अनुदान की तारीख में किए गए लागत अनुमान reconciles, और ऐसा है कि ऐसा समय के साथ पूर्वानुमान और माप त्रुटियों को समाप्त करता है ऐसा करता है। यह विधि स्टॉक विकल्प मुआवजे 8212 के मुख्य विशेषता को कब्जा कर लेता है ताकि कर्मचारियों को उनके मुआवजे के रूप में एक मौलिक दावे के रूप में उत्पादित करने में मदद मिलती है। इस तंत्र में बैलेंस शीट के दोनों परिसंपत्ति और इक्विटी दोनों पक्षों पर प्रविष्टियां बनाने शामिल हैं। परिसंपत्ति पक्षों पर, कंपनियां मालिकों 8217-इक्विटी पक्ष पर दी गई विकल्पों के अनुमानित लागत के बराबर प्रीपेड-मुआवज़े खाता बनाते हैं, वे उसी राशि के लिए एक भुगतान-इन कैपिटल स्टॉक-ऑप्शन खाते बनाते हैं। प्रीपेड-मुआवज़ खाता तब आय विवरण के माध्यम से व्यय किया जाता है, और दिए गए विकल्पों के अनुमानित उचित मूल्य में बदलाव को प्रतिबिंबित करने के लिए स्टॉक विकल्प खाता बैलेंस शीट पर समायोजित किया जाता है। प्रीपेड मुआवजे का परिशोधन वर्ष के लिए विकल्प अनुदान की कुल रिपोर्ट व्यय प्रदान करने के लिए विकल्प अनुदान 8217 के मूल्य में परिवर्तन के लिए जोड़ा गया है। निहित अवधि के अंत में, कंपनी निहित विकल्प का उचित मूल्य का उपयोग करता है ताकि वह आय मानदंड पर अंतिम समायोजन करने के लिए उस निष्पक्ष मूल्य के बीच के किसी भी अंतर को सुलझाने के लिए और पहले ही रिपोर्ट की गई कुल राशि में अब जब जनरल इलेक्ट्रिक, माइक्रोसॉफ्ट और सिटीग्रुप जैसी कंपनियां इस आधार को स्वीकार कर चुकी हैं कि कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस एक व्यय हैं, उनके लिए लेखांकन पर बहस यह है कि क्या इन्हें आय रिपोर्ट के बारे में रिपोर्ट करना है कि उन्हें रिपोर्ट कैसे करें। हालांकि expensing के विरोधियों, हालांकि, सैद्धांतिक सूत्रों के आधार पर, कर्मचारी स्टॉक विकल्प की लागत का अनुदान-तिथि अनुमान, बहुत अधिक माप त्रुटि परिचय है, एक rearguard कार्रवाई से लड़ना जारी है। वे चाहते हैं कि रिपोर्ट की लागत स्थगित हो जाए, जब तक स्टॉक विकल्पों का इस्तेमाल नहीं किया जाता है या जब्त हो या जब वे समाप्त हो जाए लेकिन स्टॉक विकल्प व्यय की मान्यता को दोनों लेखांकन सिद्धांतों और आर्थिक वास्तविकता के चेहरे में मक्खियों में घुसता है। उनके साथ जुड़े राजस्व के साथ व्यय का मिलान होना चाहिए। एक विकल्प अनुदान की लागत समय पर विस्तारित होनी चाहिए, आमतौर पर निहित अवधि, जब प्रेरित और बनाए रखा कर्मचारी को कंपनी के लिए अतिरिक्त राजस्व उत्पन्न करके अनुदान प्राप्त करने के लिए माना जाता है। कुछ हद तक माप त्रुटि को मान्यता देने के लिए कोई कारण नहीं है लेखा विवरण बयान भविष्य के घटनाओं के बारे में अनुमान के साथ भरे हैं, वारंटी खर्च, ऋण हानि भंडार, भावी पेंशन और डाकगार लाभ, और पर्यावरणीय क्षति और उत्पाद दोषों के लिए आकस्मिक देयताएं। अधिक क्या है, विकल्प मान की गणना के लिए उपलब्ध मॉडल इतना परिष्कृत हो गए हैं कि कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस के लिए वैल्यूएशन किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में कई अन्य अनुमानों की तुलना में संभवतः अधिक सटीक हैं Antiexpensing लॉबी की अंतिम रक्षा का दावा है कि भविष्य में होने वाली घटनाओं के आधार पर अन्य वित्तीय-बयान का अनुमान है, अंत में प्रश्नों में वस्तुओं के निपटान मूल्य के साथ मेल मिलाप किया जाता है। उदाहरण के लिए, पेंशन और पश्च-वापसी लाभ के लिए अनुमानित लागत और पर्यावरणीय और उत्पाद-सुरक्षा देनदारियों को अंततः नकद में भुगतान किया जाता है। उस समय, आय स्टेटमेंट को वास्तविक और अनुमानित लागत के बीच किसी भी अंतर को पहचानने के लिए समायोजित किया जाता है। चूंकि एक्सप्लंस बिंदुओं के विरोधियों के रूप में, स्टॉक विकल्प लागतों के अनुदान-तिथि अनुमानों को समायोजित करने के लिए वर्तमान में कोई ऐसा संशोधन तंत्र विद्यमान नहीं है यह एक कारण है कि इंटेल के क्रेग बैरेट जैसे उच्च तकनीक कंपनी के सीईओ स्टॉक विकल्प के लिए अनुदान-तिथि लेखा के लिए प्रस्तावित वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (एफएएसबी) मानक पर अभी भी आक्षेप करते हैं। एक विकल्प जिसे हम स्टॉक विकल्पों के लिए उचित मूल्य कहते हैं, समय के साथ पूर्वानुमान और माप त्रुटियों को समाप्त कर देता है। हालांकि, लेखांकन तंत्र प्रदान करना आसान है, जो आर्थिक तर्क के आधार पर स्टॉक विकल्प का विस्तार करता है, जिसमें समीक्षकों को माप त्रुटि के बारे में चिंताओं को संबोधित करते हैं और वास्तविक अनुभव के लिए सुलह की कमी होती है। एक प्रक्रिया जिसे हम निष्पक्ष-मूल्य वाले खर्च को समायोजित कर देते हैं और अंत में समय के साथ पूर्वानुमान और माप त्रुटियों को समाप्त करने वाले तरीके से बाद के वास्तविक अनुभव के लिए अनुदान की तारीख में किए गए लागत अनुमानों को पूरा करता है। सिद्धांत हमारी प्रस्तावित विधि में प्रत्येक विकल्प अनुदान के लिए बैलेंस शीट के दोनों संपत्ति और इक्विटी दोनों पक्षों पर प्रविष्टियां बनाने शामिल हैं। परिसंपत्ति पक्षों पर, कंपनियां मालिकों-इक्विटी पक्ष पर दी गई विकल्पों के अनुमानित लागत के बराबर प्रीपेड-मुआवज़े खाता बनाते हैं, वे एक ही राशि के लिए भुगतान किया हुआ पूंजी स्टॉक-ऑप्शन खाते बनाते हैं। यह लेखांकन दर्पण करता है कि क्या कंपनियां परंपरागत विकल्प जारी करने और उन्हें बाज़ार में बेचने के लिए करती हैं (उस मामले में, संबंधित परिसंपत्ति प्रीपेड मुआवजे के बजाय नकद आय होगी)। परिसंपत्ति और मालिकों-इक्विटी खाते का अनुमान एक विकल्प मूल्य निर्धारण फार्मूला से या स्वतंत्र निवेश बैंकों द्वारा प्रदान किए गए उद्धरणों से प्राप्त हो सकता है। प्रीपेड-मुआवज़े खाता तो निवेदक अवधि के दौरान एक नियमित सीधी रेखा परिशोधन अनुसूची के बाद आय स्टेटमेंट के माध्यम से व्यय किया जाता है, जिसके दौरान कर्मचारी अपने इक्विटी-आधारित मुआवजा अर्जित कर रहे हैं और संभवत: निगम के लिए लाभ पैदा कर रहे हैं। उसी समय प्रीपेड-मुआवज़े खाता व्यय किया गया है, स्टॉक विकल्प खाते को निर्धारित विकल्पों के अनुमानित उचित मूल्य में परिवर्तन को प्रदर्शित करने के लिए बैलेंस शीट पर समायोजित किया गया है। कंपनी अपने विकल्पों के अनुदान का आवधिक पुनर्मूल्यांकन प्राप्त करता है, जैसा कि यह अनुदान-तिथि अनुमान था, या तो स्टॉक विकल्प वैल्यूएशन मॉडल या किसी निवेश-बैंक बोली से। प्रीपेड मुआवजे का परिशोधन, वर्ष के लिए अनुदान के कुल अनुमानित व्यय को प्रदान करने के लिए विकल्प अनुदान के मूल्य में परिवर्तन के लिए जोड़ा गया है। निहित अवधि के अंत में, कंपनी निहित स्टॉक विकल्प का उचित मूल्य का उपयोग करती है, जो अब अनुदान के मुआवजे की कीमत के बराबर होती है, जो उस उचित मूल्य के बीच किसी भी अंतर को सुलझाने के लिए आय विवरण पर अंतिम समायोजन करता है पहले से ही वर्णित तरीके में रिपोर्ट अब विकल्प काफी सटीक रूप से मूल्यवान हो सकते हैं, क्योंकि अब उन पर कोई प्रतिबंध नहीं है। बाज़ार के उद्धरण व्यापक रूप से स्वीकृत मूल्यांकन मॉडल पर आधारित होंगे। वैकल्पिक रूप से, यदि अब-निहित शेयर विकल्प पैसे में हैं और धारक तुरंत उनका इस्तेमाल करने का विकल्प चुनता है, तो कंपनी अपने स्टॉक के बाजार मूल्य और अपने कर्मचारियों विकल्पों के व्यायाम मूल्य के बीच के अंतर पर मुआवजे की मुआवजा आधार कर सकती है। इस मामले में, कंपनी की लागत कम हो सकती है अगर कर्मचारी ने विकल्प बरकरार रखा है क्योंकि कर्मचारी जोखिम पर पैसा लगाने से पहले शेयर कीमतों के विकास को देखने के लिए मूल्यवान अवसर भूल गए हैं। दूसरे शब्दों में, कर्मचारी ने कम मूल्यवान मुआवजा पैकेज प्राप्त करने के लिए चुना है, जो तार्किक रूप से कंपनी के खातों में दिखना चाहिए। एक्सपेंसिंग के कुछ समर्थकों का तर्क हो सकता है कि जब तक विकल्प या तो जब्त या प्रयोग नहीं किए जाते हैं या वे बेरोज़गार की अवधि समाप्त हो जाते हैं, निस्तारण के बाद कंपनियों को अनुदान मूल्य समायोजित करना जारी रखना चाहिए। हमें लगता है कि हालांकि, अनुदान के लिए कंपनी के आय-स्टेटमेंट का लेखाकरण निषेध के समय या लगभग तुरंत बाद समाप्त हो जाना चाहिए। जैसा कि हमारे सहयोगी बॉब मर्टन ने हमें सूचित किया है, निषेध के समय, कर्मचारियों को विकल्प कमाने के बारे में दायित्व समाप्त हो जाते हैं, और वह सिर्फ एक और इक्विटी धारक बन जाता है कसरत या जब्ती पर कोई और लेनदेन, इसलिए, मालिकों-इक्विटी खाते और कंपनी की नकदी की स्थिति में समायोजन होनी चाहिए, लेकिन आय विवरण नहीं। हमने जिस दृष्टिकोण का वर्णन किया है, वह उचित-मूल्य खर्च को लागू करने का एकमात्र तरीका नहीं है। पेड-इन कैपिटल ऑप्शन खाते के बजाय कंपनियों प्रीपेड-मुआवज़े खाते को उचित मूल्य के साथ समायोजित करना चुन सकते हैं। इस मामले में, विकल्प मान के त्रैमासिक या वार्षिक परिवर्तनों को शेष विकल्पों के शेष जीवन में परिशोधित किया जाएगा। इससे विकल्प व्यय में आवधिक उतार-चढ़ाव कम हो सकता है लेकिन गणनाओं का थोड़ा अधिक जटिल सेट शामिल होता है। एक अन्य प्रकार, अनुसंधान और विकास कार्य और स्टार्ट-अप कंपनियों में काम करने वाले कर्मचारियों के लिए, जब तक कि कर्मचारियों के प्रयासों से राजस्व पैदा करने वाली संपत्ति का उत्पादन न हो जाए, जैसे कि नया उत्पाद या सॉफ़्टवेयर प्रोग्राम, तब तक परिशोधन की शुरुआत स्थगित करना होगा। निष्पक्ष-मूल्य के खर्च का बड़ा लाभ यह है कि स्टॉक ऑप्शन के मुख्य विशेषता को मुआवजा देने से यह लाभ मिलता है कि कर्मचारी अपने मुआवजे का हिस्सा किसी मुआवजे के रूप में प्राप्त कर रहे हैं, जिस पर वे उत्पादित करने में मदद कर रहे हैं। उन वर्षों के दौरान कि कर्मचारी अपने मुआवजे के लिए कंपनी के व्यय का विकल्प प्रदान कर रहे हैं, वहीं वे अपने मूल्य को दर्शाते हैं। जब किसी विशेष वर्ष में कर्मचारियों के प्रयास कंपनी के शेयर की कीमत के मुकाबले काफी नतीजे मिलते हैं, तो उन मुआवजे के विकल्प के आधार पर मुआवजे के उच्च मूल्य को प्रतिबिंबित करने के लिए शुद्ध मुआवजा व्यय बढ़ता है। जब कर्मचारी प्रयासों से शेयर की कीमत अधिक नहीं होती है, तो कंपनी के मुताबिक कम मुआवजा बिल का सामना करना पड़ता है। अभ्यास हमें कुछ तरीकों को हमारी विधि में डाल देता है। मान लें कि कैलिब्रू, मैसाचुसेट्स में एक काल्पनिक निगमित कंपनी, अपने कर्मचारियों में से एक 10 साल के स्टॉक विकल्प को 30 शेयरों की मौजूदा बाजार कीमत पर 100 शेयरों पर देरी है, चार साल में निपटा। एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल या निवेश बैंकरों से अनुमान का उपयोग करते हुए, कंपनी ने इन विकल्पों की लागत का अनुमान लगाया है 1,000 (10 प्रति विकल्प)। प्रदर्शन निष्पक्ष-मूल्य का विस्तार, परिदृश्य वन दिखाता है कि कंपनी इन विकल्पों का कैसे खर्च करेगी, यदि वे उस दिन से बाहर निकलते हैं, जो दिन वे बनते हैं एक साल में, हमारे परिदृश्य में विकल्प मूल्य स्थिर रहता है, इसलिए केवल 250 प्रीपेड मुआवजे का परिशोधन एक व्यय के रूप में पहचाना जाता है। वर्ष दो में, विकल्प अनुमानित उचित मूल्य 1 प्रति विकल्प (पैकेज के लिए 100) से घटता है। क्षतिपूर्ति व्यय 250 पर रहता है, लेकिन विकल्प मूल्य में गिरावट को प्रतिबिंबित करने के लिए पेड-इन कैपिटल खाते में 100 की कटौती की जाती है, और 100 को दो साल के मुआवजे के खर्च की गणना में घटाया जाता है। अगले वर्ष, 4 द्वारा विकल्प पुनरावृत्तियों, 1,300 तक का अनुदान मूल्य लाने के लिए इसलिए, तीन वर्ष में, कुल मुआवजा व्यय मूल अनुदान के 250 परिशोधन है, साथ ही अनुदान के पुनर्मूल्यांकन के कारण 400 के एक अतिरिक्त विकल्प व्यय उच्च मूल्य के लिए है। निष्पक्ष मूल्य का विस्तार स्टॉक विकल्प मुआवजे की मुख्य विशेषता को प्राप्त करता है ताकि कर्मचारियों को उनके वेतन का एक हिस्सा मिल सके जो वे उत्पादित करने में मदद कर रहे मूल्य पर आकस्मिक दावे के रूप में प्राप्त करते हैं। साल चार के अंत तक, हालांकि, कालीपस शेयर कीमत कम हो जाती है, और विकल्पों का उचित मूल्य 1300 से 100 तक गिर जाता है, एक ऐसा संख्या जिसे अनुमान लगाया जा सकता है क्योंकि विकल्प अब पारंपरिक विकल्पों के रूप में मूल्यवान हो सकते हैं। अंतिम वर्षों के लेखांकन में, इसलिए, 250 मुआवजा व्यय का भुगतान शून्य से 1,200 की पूंजीगत पूंजी के समायोजन के साथ किया जाता है, जिससे कुल 950 शून्य से कम मुआवजा मिल जाता है। इन नंबरों के साथ, संपूर्ण भुगतान मुआवजे अवधि 100 से बाहर आता है। प्रीपेड-मुआवज़े खाता अब बंद हो गया है, और इक्विटी खातों में केवल 100 पेड-इन कैपिटल बनी हुई हैं। यह 100 कंपनी को अपनी कर्मचारी राशि से कंपनी द्वारा प्रदान की गई सेवाओं की लागत का प्रतिनिधित्व करता है जो उस नकदी के बराबर होती है जो कंपनी को प्राप्त होती, तो उसने विकल्प चुनने का फैसला किया था, उन्हें चार साल तक पकड़ लिया और फिर उन्हें बाजार पर बेच दिया। विकल्पों पर 100 मूल्यांकन मौजूदा विकल्पों का उचित उचित मूल्य दर्शाता है जो अब अप्रतिबंधित हैं। यदि बाजार वास्तव में वही अभ्यास मूल्य और परिपक्वता के साथ निहित स्टॉक विकल्प के साथ व्यापार विकल्प है, तो काल्पू उस मॉडल के बजाय उन विकल्पों के उद्धृत मूल्य का उपयोग कर सकता है जिस पर उद्धृत मूल्य आधारित होगा। क्या होगा यदि कोई अनुदान रखने वाला कोई कर्मचारी निपटाए जाने से पहले कंपनी को छोड़ने का निर्णय करता है, जिससे अप्रत्याशित विकल्पों को जब्त कर लेता है हमारे दृष्टिकोण के तहत, कंपनी प्रीपेड-मुआवजा परिसंपत्ति खाते को कम करने के लिए आय स्टेट स्टेटमेंट और बैलेंस शीट को समायोजित करती है और संबंधित भुगतान-पूंजी विकल्प खाते में शून्य उदाहरण के लिए मान लीजिए, कर्मचारी वर्ष दो साल के अंत में छोड़ देता है, जब विकल्प मूल्य 900 पर किताबों पर होता है। उस समय, कंपनी भुगतान करने वाले पूंजी विकल्प खाते में शून्य को कम कर देता है, लिखता है 500 प्रीपेड-मुआवज़े बैलेंस शीट (वर्ष -2 के परिशोधन के बाद दर्ज किया गया था) पर शेष, और मुआवजे के खर्चों के दो पूर्व वर्षों को रिवर्स करने के लिए 400 के आय स्टेटमेंट पर लाभ की पहचान करता है। इस तरह, कालेपू ने शून्य की प्राप्ति मूल्य के लिए कुल पंजीकृत इक्विटी-आधारित क्षतिपूर्ति व्यय को सराहना किया यदि विकल्प मूल्य, वर्ष चार के अंत में 1 की गिरावट के बदले, अंतिम वर्ष में 13 पर रहता है, कंपनी की साल-भर मुआवजे की लागत 250 परिशोधन के बराबर होती है, और चार वर्षों में कुल मुआवजा लागत 1,300 है, जो अनुदान के समय अपेक्षा की गई थी। जब पैसे में विकल्प निहित होता है, तो कुछ कर्मचारियों को तब तक व्यायाम करने का इंतजार कर पूरा मूल्य बनाए रखने की बजाय तुरंत व्यायाम करना चुन सकते हैं जब तक विकल्प समाप्त होने तक नहीं होते। इस मामले में, फर्म अनुदान के लिए रिपोर्टिंग को बंद करने के लिए निरुपण और व्यायाम तिथियों के अपने शेयरों की बाजार मूल्य का उपयोग कर सकता है इसे समझाने के लिए, मान लें कि कालीपस शेयर की कीमत साल 4 के अंत में 39 है, जब कर्मचारियों के विकल्प निहित। कर्मचारी उस समय व्यायाम करने का निर्णय लेता है, प्रत्येक विकल्प के 4 मूल्य के लाभ के लिए और जिससे कंपनी को विकल्प की लागत कम हो जाती है। प्रारंभिक अभ्यास भुगतान-इन कैपिटल ऑप्शन खाते में घटाकर 400 साल-चार समायोजन की ओर जाता है (जैसा कि निष्पादन में दिखाया गया है उचित मूल्य-विस्तार, परिदृश्य दो)। चार वर्षों में कुल मुआवजा व्यय 900 है जो फर्म वास्तव में 30 शेयरों की कीमत पर कर्मचारी को स्टॉक के 100 शेयर प्रदान करके छोड़ देता था, जब इसकी बाजार मूल्य 39 थी। आत्मा के बाद वित्तीय लेखा का उद्देश्य माप त्रुटि को कम करने नहीं है शून्य से अगर ऐसा होता है, तो कंपनी के वित्तीय विवरणों में केवल अपने प्रत्यक्ष नकदी प्रवाह के बयान, प्रत्येक प्राप्त अवधि में नकद प्राप्त और नकद रिकॉर्डिंग शामिल होता है। लेकिन नकदी प्रवाह के बयान किसी कंपनी के सच्चे अर्थशास्त्र पर कब्जा नहीं करते हैं, यही वजह है कि हमारे पास आय विवरण हैं, जो उस आय को बनाने के लिए किए गए खर्चों के साथ अर्जित आय से मिलान करके एक अवधि की आर्थिक आय को मापने का प्रयास करता है। खराब रकम और ऋण हानियों के लिए मूल्यह्रास, राजस्व मान्यता, पेंशन लागत, और भत्ता के रूप में लेखा पद्धतियां, एक शुद्ध नकद-इन, नकद-आउट दृष्टिकोण से एक अवधि में किसी कंपनी की आय का माप, कम सटीक, हालांकि बेहतर अनुमति देती है। इसी तरह, अगर एफएएसबी और इंटरनेशनल अकाउंटिंग स्टैंडर्ड्स बोर्ड कर्मचारी स्टॉक ऑप्शंस के लिए निष्पक्ष-मूल्य का विस्तार करने की सिफारिश कर रहे थे, तो कंपनियां ऑप्शन के निचले स्तर पर मुआवजे की कुल लागत के बारे में अपना सर्वश्रेष्ठ आकलन कर सकती हैं, इसके बाद आवधिक समायोजन जो लाएगा कंपनी द्वारा किए गए वास्तविक आर्थिक लागत के करीब क्षतिपूर्ति व्यय की सूचना दी हार्वर्ड बिजनेस रिव्यू के दिसंबर 2003 के अंक में इस आलेख का एक संस्करण दिखाई दिया। रॉबर्ट एस कैप्लन हार्वर्ड बिजनेस स्कूल में एक वरिष्ठ फेलो और लीडरशिप डेवलपमेंट के मार्विन बोवर प्रोफेसर हैं, एमेरिटस। वह एक सह लेखक है, 8220 के माइकल ई। पोर्टर के साथ, स्वास्थ्य देखभाल 8221 (एचबीआर, सितंबर 2011) में लागत संकट को हल करने के लिए। कृष्णा जी। पालेपु (कपालीपुूह्स. ईडु) हार्वर्ड बिजनेस स्कूल में रॉस ग्राहम वॉकर बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन के प्रोफेसर हैं। वे 8220 से संबंधित तीन पूर्ववर्ती एचबीआर लेखों के सह-लेखक हैं, जो कि इमर्जिंग मार्केट 8221 (जून 2005) में फिट हैं। यह आलेख खाता विकल्पों के बारे में है: एक उचित-मूल्य दृष्टिकोण: नोट: आपके आदेश को जमा करने से पहले चेकआउट में मात्रा मूल्य निर्धारण छूट दिखेगी। जब आप HBR. org पर अपना पहला ऑर्डर डालते हैं और अपनी क्रेडिट कार्ड की जानकारी और शिपिंग पता दर्ज करते हैं, तो स्पीड-पे ऑर्डरिंग सक्षम होती है। स्पीड-पे एक ऐसी सेवा है जो क्रेडिट कार्ड का विवरण आपकी सबसे हाल की खरीद से सहेजता है और भविष्य की खरीदारी के लिए उस कार्ड का पुन: उपयोग करने की अनुमति देता है। यदि आप किसी भी उत्पाद विवरण पृष्ठ पर स्पीड-पे बटन पर क्लिक करते हैं, तो आपका ऑर्डर आपके खाते से जुड़ी सबसे हाल की क्रेडिट कार्ड की जानकारी से लिया जाएगा और आपके लिए फ़ाइल पर अंतिम पते पर भेज दिया गया (यदि लागू हो)। अधिक जानकारी के लिए शिक्षक: एचजीसीएचआरवर्डे.एडयू में एक प्रीमियम शिक्षक के रूप में पंजीकरण करें। एक कोर्स की योजना बनाएं, और अपने शैक्षणिक छूट के साथ अपने छात्रों को 50 तक बचाएं। छात्र: अपने प्रशिक्षकों को hbsp. harvard. edu पर बचत के बारे में बताएं। नोट: आपके ऑर्डर को जमा करने से पहले चेकआउट में मात्रा मूल्य निर्धारण छूट दिखेगी। यदि आपको अतिरिक्त प्रतियां वितरित करने की आवश्यकता है, तो कृपया कॉपीराइट अनुमति खरीदें। ईबुक: एक की कीमत के लिए तीन स्वरूपों (पीडीएफ, ईपीub, और मोबी) में दी गई एक डिजिटल पुस्तक खरीद पर मेरी लाइब्रेरी के भीतर पहुंच योग्य हार्डकॉपी, पेपरबैक, सॉफ्टबाउंड, मैगज़ीन: हमारे गोदाम से आपके अनुरोधित शिपिंग स्थान पर भेज दिया गया शारीरिक प्रतिलिपि। पीडीएफ: पीडीएफ डिजिटल फाइल खरीद पर मेरी लाइब्रेरी के भीतर पहुंच योग्य बंडल: एक विशेष संग्रह में दो या दो से अधिक आइटम युक्त एक थीम वाला संग्रह। नोट: हमारे कुछ उत्पाद अंग्रेजी के अलावा अन्य भाषाओं में उपलब्ध हैं, उदाहरण के लिए एक स्पेनिश पीडीएफ प्रारूप अर्थ है कि आपको स्पेनिश भाषा में एक पीडीएफ प्राप्त होगा। क्रेडिट कार्ड धोखाधड़ी के खिलाफ एक सुरक्षा कोड को सुरक्षा दी जाती है यह एक 3 या 4 अंकों का नंबर है जो आपके क्रेडिट कार्ड के सामने या पीछे दिखाई देता है। नीचे दिए गए उदाहरण देखें। वीज़ा और मास्टरकार्ड सुरक्षा कोड में 3 अंक हैं और हस्ताक्षर पैनल में कार्ड के पीछे दिखाई देते हैं। अमेरिकन एक्सप्रेस कार्ड पहचान संख्या (सीआईडी ​​4 डीबीसी) एक चार अंकों वाला, गैर-एम्बॉस्ड (फ्लैट) नंबर है जो प्रत्येक अमेरिकन एक्सप्रेस कार्ड पर मुद्रित होता है। CID4DBC हमेशा कार्ड के चेहरे पर उभरा होता हुआ (उठाया गया) खाता नंबर के ऊपर स्थित होता है कुछ उदाहरणों में, सीआईडी ​​4 डीबीसी कार्ड के बाईं ओर स्थित है, लेकिन हमेशा खाता संख्या से ऊपर है। कुछ कार्डों में एक चार अंकों वाला नंबर खाता नंबर नीचे उभरा होता है, लेकिन यह सीआईडी ​​4 डीबीसी नहीं है यदि आपके पास कोई प्रचार कोड है, तो इसे नीचे दर्ज करें। यह प्रचार कोड क्षेत्र मामला संवेदनशील है, कृपया सभी कैपिटल अक्षरों को लिखें। यह उत्पाद केवल व्यक्तिगत उपयोग के लिए है संगठनों के लिए वॉल्यूम छूट और सलाहकारों के लिए लाइसेंस के अवसरों के बारे में और जानने के लिए, Lindsey. Dietrichharvardbusiness. org से संपर्क करें। आपके सदस्यता खाते का पता लगाने में असमर्थ विकल्प और डिफर्ड कर बाइट का कार्यान्वयन एफएएसबी विवरण संख्या 123 (आर) एक विधि का चयन मूल्य कर्मचारी स्टॉक विकल्प से परे चला जाता है। सीपीए को भी स्टॉक आधारित मुआवजे से कर लाभों को ठीक से ट्रैक करने के लिए कंपनियों को आवश्यक कर लेखा समायोजन करना चाहिए। विवरण संख्या 123 (आर) के लिए कर्मचारी स्टॉक विकल्प के लिए स्थगित कर लेखा का उपयोग करने के लिए कंपनियों की आवश्यकता है एक विकल्प टैक्स के गुण यह निर्धारित करते हैं कि जब कंपनी अपनी वित्तीय वक्तव्यों पर विकल्प से संबंधित मुआवजे के खर्च को पहचानती है, तो एक घटाया अस्थायी अंतर क्या होता है या नहीं। कंपनियां गैर-मुक्ति और प्रोत्साहन विकल्पों को अलग तरह से व्यवहार करेंगे। कंपनियां जो कथन संख्या के उचित मूल्य दृष्टिकोण का पालन नहीं करती 123 को 15 दिसंबर, 1994 के बाद दिए गए सभी पुरस्कारों के लिए अतिरिक्त कर लाभ के एक उद्घाटन पूल को स्थापित करना होगा, जैसे कि कंपनी इस बयान के तहत स्टॉक विकल्प के लिए सभी खाते में जुड़ा था। इस सीपीए को करने के लिए, विवरण संख्या के प्रभावी तिथि के बाद दी गई संशोधित, संशोधित, व्यवस्थित, जब्त या प्रयोग के कर प्रभावों का अनुदान-दर-अनुदान विश्लेषण करना चाहिए। 123. कुछ असामान्य स्थितियों में विशेष हैंडलिंग की आवश्यकता हो सकती है इसमें ऐसे मामलों शामिल हैं जिनमें कर्मचारियों को निपटाए जाने से पहले एक विकल्प को जब्त कर लिया जाता है, कंपनी निस्तारण के बाद एक विकल्प रद्द कर देती है या कोई विकल्प बेरोज़गार समाप्त हो जाता है, खासकर क्योंकि यह पानी के नीचे है सीपीएएस को भी संभवतया नुकसान के सतर्क होने की आवश्यकता होती है जब विकल्प पानी के नीचे होते हैं, जब कंपनी दूसरे कर कानूनों के साथ चलती है या शुद्ध संचालन हानि है। शुरुआत एपीआईसी पूल की गणना और विवरण संख्या के लिए जरूरी चल रहे कर कम्प्यूटेशंस 123 (आर) एक जटिल प्रक्रिया है जिसमें सावधान रिकॉर्डिंग की आवश्यकता होती है। नई स्वीकृत सरलीकृत विधि में कम्प्यूटेशन कंपनियों का एक और समूह जोड़ा जाता है ताकि उन्हें प्रदर्शन कर सकें। सीपीए को कंपनियों को इन गणनाओं को जितनी जल्दी हो सके शुरू करना चाहिए क्योंकि कुछ को ऐतिहासिक जानकारी पर नज़र रखने की ज़रूरत है। नैन्सी निकोल्स, सीपीए, पीएचडी, हैरिसनबर्ग में जेम्स मैडिसन यूनिवर्सिटी में लेखांकन के एसोसिएट प्रोफेसर हैं, वी। उनका ई-मेल एड्रेस निकोलनबजमु.एडु है। लुइस बेटनकोर्ट, सीपीए, पीएचडी, जेम्स मैडिसन विश्वविद्यालय में लेखांकन के सहायक प्रोफेसर हैं। उनका ई-मेल पता betanclxjmu. edu है। ऊव ने आवश्यक मूल्यांकन पद्धति का निर्णय किया और कंपनी को एक गोद लेने की विधि का चयन करने में मदद की। अब अपना वक्त बिताए और आराम करो जबकि अन्य कंपनियां एफएएसबी विवरण संख्या को लागू करने के लिए संघर्ष करती हैं। 123 (संशोधित), शेयर-आधारित भुगतान लेकिन रुकें। इससे पहले कि आप बहुत सहज हो जाएं, स्टॉक संबंधी मुआवजे जारी करने वाली अन्य चिंताओं से संबंधित कंपनियों को निपटाना होगा। मूल्यांकन के मुद्दों को ध्यान में रखते हुए शेरों का हिस्सा प्राप्त हुआ है, जबकि सीपीए को भी असहनीय कंपनियों को वक्तव्य संख्या से निपटने में मदद करनी चाहिए। 123 (आर) एस कर प्रभाव परिवर्तन अनिवार्य है स्टॉक विकल्पों के अनिवार्य खर्च की प्रत्याशा में, 71 कंपनियां अपने दीर्घकालिक कर्मचारी प्रोत्साहन कार्यक्रमों को संशोधित करने या संशोधित करने की योजना बना रही थीं। स्रोत: हेविट एसोसिएट्स, लिंकनशायर, बीमार हेविट विवरण संख्या के तहत कर नियम 123 (आर) जटिल हैं उन्हें अनुदान-दर-अनुदान और देश-दर-देश के आधार पर स्टॉक-आधारित मुआवजे से टैक्स लाभ पर नज़र रखने की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, भविष्य के लेनदेन के आय स्टेटमेंट को कम करने के लिए, कंपनियों को अतिरिक्त पेड-इन-कैपिटल (एपीआईसी) पूल की राशि निर्धारित करने के लिए स्टॉक विकल्प गतिविधि का 10-वर्ष का इतिहास तैयार करना होगा। यह आलेख प्रासंगिक कर और लेखा का वर्णन करता है ताकि सीपीए नियोक्ता को मदद कर सकता है और ग्राहकों को नई जरूरतों का अनुपालन अधिक आसानी से कर सकते हैं। पृष्ठभूमि एफएएसबी जारी स्टेटमेंट नंबर 123 (आर) दिसंबर 2004 में। पहले विवरण संख्या के तहत 123, कंपनियों को एपीबी ऑपिनियन नंबर की आंतरिक मूल्य विधि का उपयोग करके शेयर-आधारित भुगतान के लिए लेखांकन का विकल्प था। 25, कर्मचारियों को जारी स्टॉक के लिए लेखांकन, या एक उचित मूल्य विधि। सबसे आंतरिक मूल्य विधि का इस्तेमाल किया। विवरण संख्या 123 (आर) ने उस चुनाव का सफाया किया और कंपनियों को उचित मूल्य विधि का उपयोग करने की आवश्यकता है कर्मचारी विकल्पों के उचित मूल्य का आकलन करने के लिए, कंपनियों को ब्लैक-स्कोल्स-मर्टन या जाल जैसे विकल्प-मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करना चाहिए। मूल्य निर्धारण मॉडल को चुनने के अलावा, कंपनियों को उचित मूल्य के आधार पर विकल्पों के खर्च के स्थगित कर लेखा प्रभाव पर विचार करना होगा। एफएएसबी के साथ कर्मचारी स्थिति संख्या 123 (आर -3) अधिक से अधिक कंपनियों को अधिकतम 11 नवंबर, 2006 तक अधिकतम कर लाभों के पूल की गणना के लिए निर्धारित करने के लिए अनुमति देता है, सीपीए के लिए अभी भी समय है कि कंपनियां स्थगित कर के मुद्दों के लिए तैयार हों। 123 (आर) बनाता है निर्धारित कर लेखा विवरण संख्या 123 (आर) के लिए कर्मचारी स्टॉक विकल्प के लिए स्थगित कर लेखा का उपयोग करने के लिए कंपनियों की आवश्यकता है एक विकल्प टैक्स विशेषताओं यह तय करेगी कि क्या कोई कंपनी अपने वित्तीय वक्तव्यों पर विकल्प से संबंधित मुआवजे के खर्च को स्वीकार करता है, तो एक घटाया अस्थायी अंतर पैदा होगा या नहीं। गैर-स्तरीय स्टॉक विकल्प (एनक्यूएसओएस) जब कोई कंपनी किसी कर्मचारी को एक एनक्यूएओ प्रदान करता है, तो वह संबंधित मुआवजा व्ययों को स्वीकार करता है और कंपनी के आयकर दर से गुणा मुआवजे के खर्च के बराबर कर लाभ का रिकॉर्ड करता है। यह एक स्थगित कर संपत्ति बनाता है क्योंकि कंपनी वित्तीय विवरण कटौती ले रही है जो वर्तमान में आय कर उद्देश्यों के लिए घटाई नहीं है। जब कोई कर्मचारी एक एनक्यूएएसओ का इस्तेमाल करता है, तो कंपनी संबंधित वित्तीय विवरण मुआवजे के खर्च के साथ स्वीकार्य कर कटौती की तुलना करती है और एपीआईसी को किसी भी अतिरिक्त कर कटौती से जुड़े कर लाभ का श्रेय देती है। दूसरे शब्दों में, सीपीएए को स्थगित कर संपत्ति के साथ वास्तविक कर लाभ की तुलना करना चाहिए और आय स्टेटमेंट के बजाय स्टॉकहोल्डर इक्विटी को किसी भी अतिरिक्त जमा करना चाहिए। यदि कर कटौती वित्तीय विवरण मुआवजा व्यय से कम है, तो शेष आस्थगित कर परिसंपत्तियों का लेखन बंद APIC पूल के खिलाफ लिया जाता है। यदि राशि पूल से अधिक है, अतिरिक्त आय के खिलाफ आरोप लगाया है एक कंपनी का आस्थगित कर परिसंपत्ति आम तौर पर इसके एहसास कर लाभ से अलग है। पुस्तक प्रयोजनों के लिए दर्ज मुआवजे की लागत के आधार पर आस्थगित कर संपत्ति के अनुमान के रूप में सोचें। कंपनियां आस्थगित कर संपत्ति की अपेक्षा नहीं करनी चाहिए, जो उन्हें अंततः प्राप्त कर लाभ के बराबर होती हैं। प्रदर्शनी 1 एनक्यूएसओ और स्थगित करों के लिए लेखांकन को दर्शाता है। 1 जनवरी 2006 को, एक्सवाईजेड कार्पोरेशन जेन स्मिथ विकल्प को 100 शेयरों पर अनुदान देता है। विकल्पों में 10 की एक व्यायाम मूल्य (अनुदान की तारीख पर स्टॉक मूल्य) है, तीन साल के अंत में बनियान और उचित मूल्य 3 है। सभी विकल्पों के लिए बनियान की उम्मीद है इस प्रकार, मुआवजे की लागत को तीन साल की अवधि में मान्यता प्राप्त है 300 (100 विकल्प एक्स 3)। 35 की कर दर मानते हुए, प्रत्येक वर्ष 2006, 2007 और 2008 में एक ही पत्रिका प्रविष्टियों को मुआवजे की लागत और संबंधित स्थगित कर दर्ज करने के लिए किया जाएगा: डॉ। मुआवजा लागत सीआर अतिरिक्त पेड-इन कैपिटल (मुआवजे की लागत को पहचानना) डॉ। डिफर्ड टैक्स एसेट (मुआवजे की लागत से संबंधित अस्थायी अंतर के लिए स्थगित कर संपत्ति की पहचान करना) 2008 के अंत में आस्थगित कर संपत्ति में शेष 105 और 300 अतिरिक्त पूंजी के भुगतान। मान लीजिए स्मिथ 200 9 में अपने विकल्प का उपयोग करता है जब शेयर की कीमत 30 रुपये प्रति शेयर होती है। यदि एक्सवाईजेड का सामान्य स्टॉक ना-सममूल्य है तो यह इस प्रकार का अभ्यास करेगा: एपीआईसी पूल कथन संख्या 123 (आर) दो संक्रमण के विकल्प प्रदान करता है: संशोधित भावी विधि और पुनश्चर्या के साथ संशोधित पूर्वव्यापी विधि। इसके अलावा, स्टाफ स्थिति नंबर 123 (आर) -3, जो एफएएसबी ने 11 नवंबर, 2005 को अपनी वेब साइट पर पोस्ट किया, तीसरे सरलीकृत विकल्प प्रदान करता है। सभी मामलों में सीपीए को कंपनियों को गोद लेने की तारीख पर पात्र अतिरिक्त कर लाभ (एपीआईसी पूल) की गणना करने में मदद करनी चाहिए। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि भावी विकल्प व्यायाम या रद्दीकरण के लिए कमाई करने के लिए एक अतिरिक्त आय स्टेटमेंट से बचने में मदद मिलती है। ऐसी कंपनियां जिन्होंने मूल विवरण संख्या के उचित मूल्य के दृष्टिकोण का पालन नहीं किया। 123 को 15 दिसंबर 1994 के बाद शुरू होने वाले सभी पुरस्कारों के साथ एपीआईसी में शामिल अतिरिक्त कर लाभों के एक उद्घाटन पूल को स्थापित करना होगा, जैसे कि कंपनी विवरण संख्या के तहत स्टॉक पुरस्कार के लिए लेखांकन कर रही है। 123 सभी के साथ दृष्टिकोण इन कंपनियों को यह भी पता होना चाहिए कि उनके स्थगित कर संपत्ति क्या होनी चाहिए थी, उन्होंने विवरण संख्या का पालन किया था। 123s मान्यता प्रावधानों यदि, विवरण संख्या अपनाने के बाद 123 (आर), एक विकल्प के व्यायाम पर कंपनी के पुस्तक के खर्च में कर कटौती से अधिक है, अंतर, करों के लिए समायोजित, मौजूदा एपीआईसी पूल के खिलाफ लागू किया जाता है। इसका चालू-वर्ष वित्तीय पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है एपीआईसी पूल के बिना, टैक्स समायोजित अंतर एक अतिरिक्त आय स्टेटमेंट व्यय होगा। जाहिर है, शुरुआत एपीआईसी पूल की गणना और स्थगित कर परिसंपत्ति कुछ समय लगेगा। सीपीए को मूल विवरण संख्या की प्रभावी तिथि के बाद दी गई, संशोधित, व्यवस्थित, जब्त या प्रयोग के सभी विकल्पों के कर प्रभावों के अनुदान से अनुदान विश्लेषण करना चाहिए। 123. (यह कथन 15 दिसंबर, 1 99 5 के बाद शुरू होने वाले वित्तीय वर्ष के लिए प्रभावी था। उन संस्थाओं के लिए जिन्होंने 15 दिसम्बर से शुरू होने वाले राजकोषीय वर्षों में दिए गए सभी पुरस्कारों के प्रभावों को शामिल करने के लिए राय संख्या 25 का प्रयोग जारी रखा, 1994.) उन कंपनियों के लिए जो राय राय के प्रावधानों का उपयोग कर रहे थे। 25, एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु होगा कि पहले विवरण संख्या के लिए उपयोग की गई जानकारी। 123 प्रकटीकरण प्रयोजनों टैक्स रिटर्न की तैयारी फाइलों में एनक्यूएसओ का प्रयोग और आईएसओ अयोग्य घोषित प्रकृति पर जानकारी शामिल होनी चाहिए। मानव संसाधन विभाग फाइल जानकारी का एक और अच्छा स्रोत हो सकता है हालांकि रिकॉर्ड कीपरिंग अनुदान-दर-अनुदान के आधार पर की जानी चाहिए, अंततः अतिरिक्त कर लाभ और प्रत्येक अनुदान के लिए कर-लाभ की कमी APIC पूल को निर्धारित करने के लिए निर्धारित की जाती है। विवरण संख्या की प्रभावी तारीख से पहले प्रदान किए गए पुरस्कार 123 को गणना से बाहर रखा गया है एसईसी कर्मचारी लेखा बुलेटिन नंबर 107 में कहा गया है कि किसी कंपनी को एपीआईसी पूल की गणना करने की जरूरत है, जब उसकी वर्तमान अवधि की कमी हो। 10 साल पुरानी जानकारी प्राप्त करने की कठिनाई को देखते हुए, कंपनियों को इस गणना को जितनी जल्दी हो सके शुरू करना चाहिए, इसकी आवश्यकता होती है। सरल पहलू एक हालिया FASB कर्मचारी की स्थिति एपीआईसी पूल की शुरुआत संतुलन की गणना करने के लिए कंपनियों को सरल दृष्टिकोण का चुनाव करने की अनुमति देती है। इस पद्धति के तहत शुरुआत की शेष राशि, स्टॉक-आधारित मुआवजे से टैक्स लाभ से संबंधित कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में मान्यता प्राप्त अतिरिक्त भुगतान-पूंजी पूंजी में सभी वृद्धि के बीच के अंतर के बराबर होती है, 123 लेकिन स्टेटमेंट नंबर को अपनाने से पहले 123 (आर)। इसी अवधि के दौरान प्रकट हुए संचयी वृद्धिशील मुआवजा व्यय, कंपनी के मौजूदा मिश्रित वैधानिक कर दर से गुणा किया जाता है जब यह विवरण संख्या को अपनाता है 123 (आर)। मिश्रित कर की दर में संघीय, राज्य, स्थानीय और विदेशी कर शामिल हैं संचयी वृद्धिशील मुआवजा, विवरण संख्या का उपयोग करके गणना की गई व्यय 123 शून्य से खर्च राय का उपयोग करते हुए 25. खर्च में स्वीकार्य तारीखों पर आंशिक रूप से निहित पुरस्कारों से जुड़े मुआवजे की लागतों को शामिल करना चाहिए। कंपनियां उस वक्त के बाद के एक साल से हैं, जो वे विवरण संख्या को अपनाते हैं। एपीआईसी पूल की गणना के लिए एक विधि का चयन करने के लिए 123 (आर) या 10 नवंबर, 2005 अनुदान-बी-अनुज्ञप्ति ट्रैकिंग कंपनियों की प्रभावकारिता यह निर्धारित करती है कि क्या एनक्यूएएसओ के एक कर्मचारी व्यायाम मुआवजा व्यय और संबंधित स्थगित कर संपत्ति को देखकर एक अतिरिक्त कर लाभ या अनुदान-दर-अनुदान के आधार पर कमी पैदा करता है, जो उन्होंने प्रत्येक विशिष्ट अनुदान के लिए दर्ज किया था। स्थगित पत्र से आस्थगित कर परिसंपत्ति का लाभ देखने के लिए। सभी अप्रतीक्षित पुरस्कारों से संबंधित स्थगित कर संपत्तियों को नहीं माना जाता है। यदि कर्मचारी केवल एक विकल्प के पुरस्कार के एक हिस्से का इस्तेमाल करता है, तो कार्यरत हिस्से से संबंधित स्थगित कर संपत्ति केवल शेष पत्रक से मुक्त होती है STRADDLING THE EFFECTIVE DATE Many companies using the modified prospective application method will have NQSOs that were granted and at least partially vested prior to adopting Statement no. 123(R). When employees exercise these options, the company should record the reduction in current taxes payable as a credit to APIC to the extent it exceeds the deferred tax asset, if any. Exhibit 3. below, illustrates the impact of NQSOs that straddle the effective date. UNUSUAL SITUATIONS CPAs implementing the tax aspects of Statement no. 123(R) may encounter some unique circumstances. Forfeiture before vesting. Employees who leave a company frequently forfeit their options before the vesting term is complete. When this happens, the company reverses the compensation expense, including any tax benefit it previously recognized. Cancellation after vesting. If an employee leaves the company after options vest but does not exercise them, the company cancels the options. When NQSOs are canceled after vesting, the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is. The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative credits in the APIC pool from the prior recognition of tax benefits. Any remainder is expensed through the companys income statement. Expiration. Many nonqualified options expire unexercised, usually because the options are underwater (meaning the option price is higher than the stocks current market price). The same rules apply as with cancellation after vesting the compensation expense is not reversed but the deferred tax asset is. The write-off is first charged to APIC to the extent there are cumulative excess tax benefits. Any remaining amount is expensed through the companys income statement. POSSIBLE PITFALLS When implementing Statement no. 123(R) CPAs need to exercise some caution in certain areas. Deferred tax rates. Companies that operate in more than one country need to be especially careful computing the deferred tax asset. Such computations should be performed on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. Tax laws about stock option deductions vary around the world. Some countries do not allow deductions while others permit them at the grant or vesting date. Underwater options. When an option is underwater, Statement no. 123(R) does not permit the company to record a valuation allowance against the deferred tax asset. Valuation allowances are recorded only when a companys overall tax position shows future taxable income will not be sufficient to realize all of the benefits of its deferred tax assets. The deferred tax asset related to underwater options can be reversed only when the options are canceled, exercised or expire unexercised. Net operating losses. A company may receive a tax deduction from an option exercise before actually realizing the related tax benefit because it has a net operating loss carryforward. When that occurs, the company does not recognize the tax benefit and credit to APIC for the additional deduction until the deduction actually reduces taxes payable. CASH FLOW IMPACT The method a company selects to compute the APIC pool also has an impact on how it represents realized tax benefits in its cash flow statement. Under Statement no. 123(R) companies must use a gross approach to reporting excess tax benefits in the cash flow statement. The excess tax benefit from exercised options should be shown as a cash inflow from financing activities and as an additional cash outflow from operations. Excess tax benefits cannot be netted against tax-benefit deficiencies. The amount shown as a cash inflow from financing will differ from the increase in APIC due to excess tax benefits when the company also records tax-benefit deficiencies against APIC during the period. Companies that elect the simplified approach will report the entire amount of the tax benefit that is credited to APIC from options that were fully vested before they adopted Statement no. 123(R) as a cash inflow from financing activities and a cash outflow from operations. For partially vested options or those granted after adopting Statement no. 123(R), the company will report only the excess tax benefits in the cash flow statement. A good starting point for calculating the beginning APIC pool and deferred tax asset is the information the company used for Statement no. 123 disclosure purposes. Tax return preparation files and human resource records also may include information on exercised NQSOs and any ISO disqualified dispositions. Companies need to calculate the APIC pool only when they have a current-period shortfall. However, given the difficulty of obtaining 10-year-old information, its a good idea to start this calculation as soon as possible in case it is needed. If a company operates in more than one country, be careful when computing the deferred tax asset. Perform the computations on a country-by-country basis, taking into account the tax laws and rates in each jurisdiction. FINAL THOUGHTS Many companies are still considering modifications to their existing stock option plans before they adopt Statement no. 123(R). Those with underwater stock options are deciding whether to accelerate the vesting to avoid recognizing compensation expense. Although the compensation expense deduction can be avoided under the modified prospective method, the impact on the APIC pool cannot be avoided. When the options eventually expire unexercised, the company must write off the as-if deferred tax asset against the APIC pool to the extent of net excess tax benefits. Depending on the size of the option grant, this may reduce the APIC pool to zero. The income tax accounting requirements of Statement no. 123(R) are very complex. Both the computation of the beginning APIC pool and the ongoing calculations require companies to develop a process for tracking individual stock option grants. The newer simplified method only adds another set of computations companies will have to perform. Public companies also must focus on designing the proper internal controls to meet the requirements of section 404 of the Sarbanes-Oxley Act. Combined with the potential difficulty of tracking down 10-year-old information, the obvious conclusion is to start now. NEWS RELEASE 073102 FASBs Plans Regarding the Accounting for Employee Stock Options Norwalk, CT, July 31, 2002mdash The accounting for employee stock options has received renewed attention in recent months. Over the past few weeks there have been two important developments. Several major U. S. companies have announced their intentions to change their method of accounting for employee stock options to an approach that recognizes an expense for the fair value of the options granted in arriving at reported earnings. We understand that a number of other companies also are considering adopting that method. The FASB applauds those companies because recognizing compensation expense relating to the fair value of employee stock options granted is the preferable approach under current U. S. accounting standards (FASB Statement No. 123, Accounting for Stock-Based Compensation ). It also is the treatment advocated by an increasing number of investors and other users of financial statements. When the FASB developed FAS 123 in the mid-1990s, the Board proposed requiring that treatment because it believed that this was the best way to report the effect of employee stock options in a companyrsquos financial statements. The FASB modified that proposal in the face of strong opposition by many in the business community and in Congress that directly threatened the existence of the FASB as an independent standard setter. Thus, while FAS 123 provides that expense recognition for the fair value of employee stock options granted is the preferable approach, it permitted the continued use of existing methods with disclosure in the footnotes to the financial statements of the pro forma effect on net income and earnings per share as if the preferable, expense recognition method had been applied. Until now, only a handful of companies elected to follow the preferable method. The International Accounting Standards Board (IASB) has concluded its deliberations on the accounting for share-based payments, including employee stock options, and announced plans to issue a proposal for public comment in the fourth quarter of 2002. That proposal would require companies using IASB standards to recognize, starting in 2004, the fair value of employee stock options granted as an expense in arriving at reported earnings. While there are some important differences between the methodologies in the IASB proposal and those contained in FAS 123, the basic approach is the samemdashfair value measurement of employee stock options granted with expense recognition over the vesting period of the options. The FASB has been actively working with the IASB and other major national standard setters to bring about convergence of accounting standards across the major world capital markets. The Board has been closely monitoring the IASBrsquos deliberations on share-based payments and urges all interested parties to submit comments to the IASB on its proposal once it is released later this year. Additionally, the FASB plans to issue an Invitation to Comment summarizing the IASBrsquos proposals and explaining the key differences between its provisions and current U. S. accounting standards. The FASB will then consider whether it should propose any changes to the U. S. standards on accounting for stock-based compensation. In the meantime, in response to requests by companies considering switching to the preferable method under FAS 123, the FASB also plans to consider at its August 7 public meeting whether it should undertake a limited-scope, fast-track project relating to the transition provision in FAS 123. Literally applied, the existing transition provision in FAS 123 would require companies that elect to change to the preferable method to do so prospectively for stock options granted after the date of the change. This transition provision was appropriate when FAS 123 was issued in 1995 because, at that time, companies did not have valuation information available relating to previous grants of employee stock options. However, that is no longer the case given the disclosure requirements that have now been in effect since 1995 under FAS 123. About the Financial Accounting Standards Board Since 1973, the Financial Accounting Standards Board has been the designated organization in the private sector for establishing standards of financial accounting and reporting. Those standards govern the preparation of financial reports and are officially recognized as authoritative by the Securities and Exchange Commission and the American Institute of Certified Public Accountants. Such standards are essential to the efficient functioning of the economy because investors, creditors, auditors and others rely on credible, transparent and comparable financial information. For more information about the FASB, visit our website at fasb. org. The Financial Accounting Standards Board Serving the investing public through transparent information resulting from high-quality financial reporting standards developed in an independent, private-sector, open due process.