10b5-1 योजना स्टॉक - विकल्प

एसईसी कानून नियम 10 बी 5-1 ट्रेडिंग प्लान। एक नियम 10 बी 5-1 व्यापार योजना है। एसईसी नियम 10 बी 5-1 अंदरूनी व्यापार के आरोपों के खिलाफ एक बचाव प्रदान करता है यदि आप बाद में व्यापार का स्टॉक करते हैं, जबकि आप अपनी कंपनी ए नियम 10 बी 5 के बारे में गोपनीय, महत्वपूर्ण जानकारी जानते हैं -1 ट्रेडिंग प्लान आपके स्टॉक की आवधिक खरीद या या बिक्री के लिए एक कार्यक्रम है जो इस एसईसी नियम की आवश्यकताओं को पूरा करता है जब ठीक से बनाया जाता है, ये योजनाएं कंपनी के अंदरूनी सूत्रों को आम तौर पर अधिकारी देती हैं, लेकिन किसी भी व्यक्ति को स्टॉक या विकल्पों में विविधता लाने का तरीका है कंपनी के शेयर में उनकी दिलचस्पी और, उम्मीद है, कार्यकारी स्टॉक विक्रय को मीडिया और बाजार की प्रतिक्रिया का प्रबंधन। आमतौर पर, इन पूर्व-स्थापित व्यापारिक योजनाओं की कीमत और तारीख को खरीदे जाने या खरीदे जाने वाले शेयरों की संख्या को विस्तृत और विस्तृत या एक सूत्र या एल्गोरिथ्म जो व्यापार को शामिल करता है और इसमें शामिल शेयरों की संख्या विशेषज्ञों की व्याख्या में, एक साधारण सीमा आदेश जैसे 5,000 शेयर बेचते हैं, जब शेयरों में 22 की स्थिति होती है तो नियम 10b5-1 ट्रेडिंग योजना नहीं बनती है I टीएस स्थितियों से मुलाकात की जाती है, नियम 10 बी 5-1 सी इनसाइडर ट्रेडिंग पर मुकदमेबाजी में एक सकारात्मक बचाव को आगे बढ़ाता है ये आवश्यकताएं शामिल हैं। इनकी आवश्यकताएं शामिल हैं। आपकी बिक्री या खरीद के बाद एक विस्तृत योजना या व्यवस्था की गई थी, जिसे स्थापित किया गया था, जब आप कंपनी के बारे में अज्ञात जानकारी से अनजान थे। लेनदेन एक स्वतंत्र व्यक्ति द्वारा किया गया था, जिसने व्यापार के दौरान या आपके द्वारा विवेक के द्वारा दिए गए समय के बारे में अग्रिम निर्देशों का पालन किया जाना चाहिए, जिसके बाद आप किसी भी तरह के प्रभाव के साथ नहीं छोड़ सकते, जैसे अंधा विश्वास, वकील की शक्ति, या दलाल के विवेकाधीन खाते के अनुसार। उदाहरण कार्यकारी और दलाल के बीच एक लिखित एक साल का अनुबंध है जो दलाल को हर महीने के पहले कारोबारी दिन 10,000 शेयर बेचने का निर्देश देता है और यदि 20,000 से अधिक की कीमतें पहले की बिक्री की तारीख से 5 गुना बढ़ जाती हैं। नियम 10b5-1 व्यापार योजना, कंपनी के वकील से संपर्क करें और इस नियम के तहत अपने वकील प्रथाओं, 2000 में अपनाया, अभी भी विकसित कर रहे हैं अधिकांश कंपनियों को आप की आवश्यकता होती है समय की किसी विशेष विंडो के दौरान योजनाओं में प्रवेश करें, कुछ कंपनियों को भी पहली विंडो को अगले विंडो में स्थगित करने की आवश्यकता होती है, और नियमित ब्लैकआउट अवधि के दौरान स्वचालित ट्रेडों को समय-समय पर रोकना जैसे त्रैमासिक आय की घोषणा से दो हफ्ते पहले के लिए विकसित सर्वोत्तम तरीकों पर अकसर देखें नियम 10b5-1 की योजनाएं। स्टॉक की बिक्री के लिए अन्य सभी आवश्यकताएं, जैसे कि नियम 144 और धारा 16 के तहत अधिकारियों के लिए नियम 10b5-1 के नियमों को लागू करते हैं केवल नियम 10b-5 चेतावनियों के उल्लंघन के खिलाफ अंदरूनी ट्रेडिंग की रक्षा करती हैं एसईसी भी नियम 10b5-1 व्यापार योजनाओं के दुरुपयोग की जांच में यह विशेष रूप से संशोधनों और योजनाओं को खत्म करने और पूछताछ पर ध्यान केंद्रित करने पर ध्यान केंद्रित किया गया है कि क्या योजनाओं के धारक वास्तव में बाजार में चलने की जानकारी नहीं जानते थे जब उन्होंने योजना के तहत ट्रेडों को व्यवस्थित किया था उदाहरण के लिए, जून 200 9 में एसईसी एसआईसी ने आरोप लगाया है कि उसने क्वैंटवाइड फाइनेंशियल के पूर्व सीईओ एंजेलो मोझिलो को अंदरूनी व्यापार के साथ आरोप लगाया है कि उसने अपने लिए चार कार्यकारी स्टॉक की बिक्री की योजना बनाई है अक्टूबर, नवंबर, और दिसंबर 2006 में एफ, जबकि वह कंट्रीवाइड की बढ़ती क्रेडिट जोखिम और देशव्यापी ऋण के अपेक्षित खराब प्रदर्शन से संबंधित सामग्री, गैर-सार्वजनिक जानकारी के बारे में जानते थे, बाद में उन्होंने बाद में विकल्पों का प्रयोग किया और इन लिखित व्यापार योजनाओं के तहत कंपनी के शेयरों को बेच दिया। आखिरकार, अक्टूबर 2010 में, मोज़िलो सार्वजनिक कंपनी के एक कार्यकारी द्वारा सबसे बड़ा एसईसी जुर्माना देने के लिए सहमति व्यक्त करता था, साथ ही घोषणा के उल्लंघन और अंदरूनी ट्रेडिंग के आरोपों का निपटान करने के लिए 45 मिलियन बदनाम लाभों के असर के साथ। दो लेखों के अनुसार द वॉल स्ट्रीट जर्नल द्वारा 2012 के अंत में एक्ज़ीक्यूटिव्स गुड लक ट्रेडिंग ट्रेडिंग में अपना स्टॉक 27 दिसंबर को और फायर के तहत 13 दिसंबर को ट्रेडिंग प्लान, एसईसी नियम 10b5-1 योजनाओं पर नियमों को तेज कर सकता है इन लेखों के लेखकों के उदाहरण और आंकड़े कुछ अधिकारियों द्वारा ट्रेडों के समय के बारे में सवाल उठाते हैं। नियम 10b5-1 का नियम क्या है? नियम 10b5-1 की स्थापना सिक्योरिटीज एक्सचेंज कंसल्टेशन एसईसी द्वारा की जाती है ताकि वह मज़बूत तरीके से कारोबार करने वाले निगमों के शेयरों की बिक्री के लिए एक ट्रेडिंग प्लान स्थापित करने के लिए, जिनके मालिक नियम 10b5-1 हैं, प्रमुख धारकों को पूर्व निर्धारित समय पर शेयरों की एक पूर्व निर्धारित संख्या को बेचने की अनुमति देता है। कई कॉर्पोरेट एजेक्टर्स इनसाइडर ट्रेडिंग के आरोपों से बचने के लिए 10b5-1 की योजना का उपयोग करते हैं। 10 बी 5-1। नियम 10 बी 5-1 अंदरूनी व्यापारिक कानूनों के साथ-साथ इनसाइडर ट्रेडिंग कानूनों के अनुसरण में आने वाले अंदरूनी ट्रेडों को बनाने में सक्षम होने के साथ-साथ इनके आरोपों से बचने के साथ ही एक सामान्य अवलोकन और एक उचित 10b5-1 योजना स्थापित करने के लिए नियोजित दिशानिर्देश निर्धारित करता है। एक प्रमुख धारक को नियमित अंतराल पर अपने कुछ शेयर बेचने के लिए असामान्य नहीं है उदाहरण के लिए, एक्सवाईजेड कॉर्पोरेशन के एक डायरेक्टर हर महीने के दूसरे बुधवार को शेयर के 5,000 शेयरों को बेचने के लिए चुन सकते हैं, संघर्ष से बचने के लिए, 10b5-1 योजनाएं स्थापित की जानी चाहिए जब व्यक्ति किसी भी गैर-सार्वजनिक जानकारी से अनजान है। 10 बी 5-1 योजना की समीक्षा। नियम 10 बी 5-1 के तहत, कंपनी के बड़े शेयरधारकों, अधिकारियों और अन्य निदेशकों और अन्य प्रमुख अंदरूनी सूत्र एस जो सामग्री की गैर-सार्वजनिक जानकारी का उपयोग करने में सक्षम हैं एमएनपीआई एक लिखित योजना स्थापित करने में सक्षम हैं, जब वे निर्धारित समय पर पूर्व निर्धारित समय पर शेयर खरीदने या बेचने में सक्षम होंगे। यह इस तरह से स्थापित है ताकि अंदरूनी सूत्र जब वे एमएनपीआई के आसपास नहीं होते हैं तो शेयर खरीदते हैं या बेचते हैं यह भी कंपनियों को बड़ी स्टॉक खरीदने में 10b5-1 योजनाओं का उपयोग करने की अनुमति देता है। अंदरूनी सूत्र के लिए इस योजना में प्रवेश करने के लिए, उन्हें एमएनपीआई के बारे में कुछ भी नहीं मिलना चाहिए कंपनी और साथ ही कंपनी की प्रतिभूतियां योजना के अनुसार मान्य होने के लिए तीन अलग-अलग मानदंडों का पालन करना होगा। मूल्य और राशि निर्दिष्ट करनी चाहिए कि इसमें निर्धारित मूल्य शामिल हो सकता है और बिक्री या खरीद की कुछ तिथियां ध्यान में रखनी चाहिए। 2. विधि के पीछे मेट्रिक्स खरीद या विक्रय पद्धति को योग्य होना चाहिए, मूल्य निर्धारण और तारीख का निर्धारण करने के पीछे गणित का निर्धारण करना चाहिए। 3 योजना को दलाल को यह निर्धारित करने का अधिकार देना होगा कि बिक्री कब या कब तक करना है जब तक दलाल इतना बुद्धिमान नहीं करता अंदरूनी सूत्र व्यापार कानूनों के साथ किसी भी एमएनपीआई को बाधित करने की सलाह दी जाती है। यह अनुशंसा की जाती है कि कंपनियां किसी कार्यकारी को एक 10 बी 5-1 योजना में संशोधन या अपनाने की अनुमति दें, जब अधिकारियों को अपने इनसाइडर ट्रेडिंग पॉलिसी के साथ मिलकर प्रतिभूतियों को व्यापार करने की अनुमति दी जाती है नियम 10b5-1 यदि वे एमएनपीआई के कब्जे में हैं तो एक योजना को बदलने या अपनाने से अंदरूनी सूत्र। एसईसी कानूनों में कुछ भी ऐसा नहीं है जो जनता को नियम 10 बी 5-1 के उपयोग का खुलासा करने के लिए आवश्यक हो, लेकिन ऐसा नहीं है कि मतलब कंपनियों को सूचना जारी नहीं करनी चाहिए वैसे भी नियम 10b5-1 का उपयोग करने की घोषणा सार्वजनिक संबंधों की समस्याओं को दूर करने में सहायक होती है और निवेशकों को कुछ अंदरूनी सूत्रों के पीछे रसद को समझने में मदद मिलती है। नियम 10b5-1 ट्रेडिंग प्लान। इस ट्रेडिंग योजना की ट्रेडिंग योजना 9 मार्च, 2011 को दर्ज की गई है सामान्य स्टॉक के शेयरों को बेचने के उद्देश्य के लिए हैरी ओ निकोडेमस IV विक्रेता और यूबीएस फाइनेंशियल सर्विसेज इंक के बीच दत्तक की तारीख यूबीएसएफएस स्टॉक ओमेगा प्रोटीन कॉरपोरेशन के शेयर जारीकर्ता ओएमई टिकर स्टॉक सहित विक्रेता को बकाया स्टॉक विकल्पों के तहत अधिग्रहण स्टॉक का अधिग्रहण करने का अधिकार है जो विक्रेता द्वारा प्राप्तकर्ता के कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना के अनुसार अधिग्रहण किया गया है, जो ईएसपीपी स्टॉक स्टॉक को जारीकर्ता आरएसयूएस आरएसए से बकाया प्रतिबंधित शेयर इकाइयों के पुरस्कारों के अधिग्रहण पर हासिल किया गया है और स्टॉक एक्सचेंज अधिनियम में संशोधन के रूप में, 1 9 34 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम के नियम 10b5-1 सी 1 के अनुसार एक्ज़िबििट ए पर सूचीबद्ध जारीकर्ता पीएसए से बकाया प्रदर्शन शेयर पुरस्कारों का अधिग्रहण करने पर अधिग्रहण किया गया है। सेलर और यूबीएसएफएस इस प्रकार से सहमत हैं। विशिष्ट योजना बिक्री के यूबीएसएफएस, एजेंट के रूप में कार्य कर रहे हैं, विक्रेता की तरफ से स्टॉक की बिक्री को प्रभावी करने के लिए सहमत हैं एक्सचिट ए में निर्दिष्ट विशिष्ट निर्देशों के अनुसार ट्रेडिंग निर्देश इस ट्रेडिंग योजना के तहत यूबीएसएस के दायित्वों को तब तक प्रभावी नहीं होगा जब तक कि यूबीएसएस द्वारा इस ट्रेडिंग को स्वीकार और स्वीकार नहीं किया जाता है। प्लान 2 फीस कमिशन वेटर यूबीएसएफएस 0 का 10 शेयर प्रति शेयर के शेयरों को बेचेगा, जिसे यूबीएसएफएस द्वारा इस प्रकार से बिक्री की आय से घटाया जाएगा। व्यापार योजना। सेलर्स का प्रतिनिधित्व और वारंटी विक्रेता विक्रेता का प्रतिनिधित्व करता है और वारंट करता है एक विक्रेता को जारीकर्ता या किसी जारीकर्ता की प्रतिभूतियों के संबंध में किसी भी सामग्री की गैर-सार्वजनिक जानकारी के बारे में जानकारी नहीं है। बी विक्रेता इस ट्रेडिंग योजना में सद्भावना में प्रवेश कर रहा है, न कि नियम 10b5-1 के प्रतिबंधों को खत्म करने के लिए एक योजना या योजना के भाग के रूप में। सी विक्रेता ने इस ट्रेडिंग प्लान के जारीकर्ता को सूचित किया है और जारीकर्ता को एक प्रति के साथ प्रस्तुत किया है, और विक्रेता ने यह निर्धारित किया है कि यह ट्रेडिंग प्लस जारीकर्ता के अंदरूनी सूत्र व्यापार नीति के अनुरूप है। डी। विक्रेता ने यूबीएसएफएस को किसी भी समझौते के बारे में खुलासा किया है, जो विक्रेता वर्तमान में पार्टी है, या पिछले 60 दिनों के भीतर, एक अन्य दलाल, डीलर या वित्तीय संस्थान के साथ, एक व्यापार योजना स्थापित करने के उद्देश्य के लिए एक वित्तीय संस्थान जो नियम 10b5-1 के अनुरूप है ई विक्रेता किसी भी कानूनी, नियामक या संविदागत प्रतिबंध या उपक्रम के अधीन नहीं है जो यूबीएसएफएस को इस ट्रेडिंग प्लान के अनुसार बिक्री करने से रोक सकता है। च इस ट्रेडिंग योजना के तहत बेचे जाने वाले स्टॉक को विक्रेता द्वारा नि: शुल्क और स्पष्ट किया जाता है और यदि लागू हो तो नियम 144 या नियम 145 द्वारा लगाए गए नियमों के अलावा, किसी भी लाइसेंस, सुरक्षा हित या अन्य भार या स्वभावों पर सीमाओं के अधीन नहीं है। जी विक्रेता को विक्रेता के स्वयं के सलाहकारों के साथ इस ट्रेडिंग प्लान के कानूनी, कर, वित्तीय और अन्य पहलुओं के साथ परामर्श करने का अवसर मिला है, जिसमें इस ट्रेडिंग प्लान के नियम 10b5-1 के अनुपालन और लागू राज्य कानून विक्रेता को प्राप्त नहीं हुआ है या भरोसा नहीं हुआ है यूबीएसएफएस से संबंधित किसी भी अभिप्राय पर इस ट्रेडिंग प्लान के नियम 10 बी 5-1 के अनुपालन के संबंध में। विक्रेता विक्रेता द्वारा किए गए समझौते स्वीकार करते हैं और निम्नलिखित प्रावधानों से सहमत हैं। एक ब्रोकरेज खाता विक्रेता यूबीएसएफएस 10 बी 5-1 ग्रुप द्वारा इस ट्रेडिंग प्लान के स्वीकृति और अनुमोदन से पहले, एक एकल-उद्देश्य यूबीएसएफएस ब्रोकरेज अकाउंट खोलने के लिए और विक्रेता के लाभ के लिए, योजना खाते के लाभ के लिए खुलागा। बी स्टॉक वेल्डर की डिलिवरी इस ट्रेडिंग प्लान के अनुसार इस ट्रेडिंग प्लान के अनुसार बेचे जाने वाले स्टॉक के सभी शेयरों को इस ट्रेडिंग प्लान के तहत किसी भी बिक्री शुरू होने से पहले वितरित करेगा, यह किसी विकल्प, पीएसए, आरएसए, आरएसयू या ईएसपीपी शेयरों को शामिल नहीं करता है एक्ज़िबिट ए में सूचीबद्ध योजना के तहत बेची गई यदि बिक्री राशि को कुल डॉलर की राशि के रूप में निर्दिष्ट किया गया है, तो विक्रेता इस शेयरिंग योजना के तहत अनुमानित बिक्री के प्रभाव के लिए विक्रेता और यूबीएसएफएस द्वारा सहमत होने के लिए स्टॉक के शेयरों को देने के लिए सहमत है, और यूबीएसएफएस से अधिसूचना पर कि योजना खाते में स्टॉक के शेयरों की संख्या शेयरों की संख्या से कम है जो यूबीएसएफएस का अनुमान है कि इस ट्रेडिंग प्लान के अनुसार बेची जा रही है, विक्रेता खाता योजना के तुरंत बाद स्टॉक के शेयरों की संख्या को सौंपने के लिए सहमत है इस कमी को खत्म करने के लिए आवश्यक यूबीएसएफएस द्वारा निर्दिष्ट ग हेजिंग लेनदेन जबकि यह ट्रेडिंग योजना प्रभाव में है, विक्रेता को शेयर के संबंध में संबंधित या हेजिंग लेनदेन या स्थिति में प्रवेश करने या बदलने के लिए नियम 10 बी 5-1 सी 1 आई सी में निर्धारित निषेध का अनुपालन करना होगा। यूबीएस फाइनेंशियल सर्विसेज इंक के विक्रेता को नोटिस यूबीएसएफएस को सूचित करना होगा कि पैराग्राफ 7 ए या बी या पैराग्राफ 8 सी में विचार किए जाने वाले किसी भी घटना की घटना पर यथासंभव उचित, बिक्री को समाप्त या निलंबित करना। ई कम्युनिकेशंस विक्रेता, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से शेयर या जारीकर्ता से संबंधित किसी भी गैर-गैर-सार्वजनिक जानकारी को यूबीएसएफएस 10 बी 5-1 समूह या किसी यूबीएसएफएस वित्तीय सलाहकार के किसी भी कर्मचारी को सूचित नहीं करेगा। एफ लागू कानूनों और आवश्यक विनिमय अधिनियम के साथ अनुपालन फाइलिंग विक्रेता सभी लागू कानूनों, नियमों और विनियमों का अनुपालन करेगा, और विक्रेता समय पर एक्सचेंज अधिनियम के धारा 13 और 16 के तहत आवश्यक सभी फाइलिंग करेगा। जी कोई प्रभाव विक्रेता नहीं है, और व्यायाम करने की कोशिश नहीं करेगा, इस ट्रेडिंग योजना के अनुसार शेयरों की बिक्री को प्रभावी कैसे किया जाए या नहीं, इसका कोई प्रभाव नहीं होगा। एच स्टॉक नॉन-मालाइनेबल स्टॉक को मार्जिन नहीं है और विक्रेता द्वारा किसी भी उद्देश्य के लिए संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल नहीं किया जा सकता है। मैं निष्पादन, औसत मूल्य निर्धारण और बिक्री के प्रो राटा आवंटन यूबीएसएफएस, स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम पर ओवर-द-काउंटर बाजार में, किसी भी राष्ट्रीय प्रतिभूति विनिमय पर शेयर बेच सकता है या अन्यथा यूबीएसएफएस या इसके सहयोगी कंपनियों में से एक शेयर स्टॉक में बाजार बना सकता है और ट्रेडिंग प्लान के तहत बिक्री निष्पादित करने के लिए प्रिंसिपल के रूप में कार्य कर सकते हैं, जो कि यूबीएसएफएस जारीकर्ता की प्रतिभूतियों से संबंधित अन्य व्यापारिक योजनाओं का संचालन करते हैं, यूबीएसएफएस एक विक्रेता के लिए आदेश को एक ब्लॉक में निष्पादन के लिए अन्य विक्रेताओं के व्यापारिक योजनाओं के तहत ऑर्डर कर सकता है और प्रत्येक निष्पादन को आवंटित कर सकता है। प्रत्येक विक्रेता को एक समर्थक आधार आधार ब्लॉक ऑर्डर के आंशिक निष्पादन की स्थिति में, यूबीएसएफएस शेयरधारकों की प्रतिभूतियों के बारे में सभी नियम 10b5-1 व्यापार योजनाओं के अनुसार विशेष रूप से किसी विशेष दिन पर बिके गए शेयरों की आय का आवंटन करेगा, जो यूबीएसएफएस समर्थक आधारित एक्स के अनुपात पर प्रत्येक ट्रेडिंग प्लान के ऑर्डर निर्देशों के अनुसार बेचे जाने वाले शेयरों की संख्या को सभी ट्रेडिंग प्लानिंग के तहत बेची जाने वाले शेयरों की कुल संख्या में एक ही प्रकार के आदेश निर्देशों का उपयोग करना जम्मू विशिष्टता जब तक यह ट्रेडिंग योजना समाप्त नहीं की जा रही है, विक्रेता किसी भी अनुबंध में प्रवेश नहीं करेगा, स्टॉक की खरीद या बिक्री के संबंध में किसी अन्य वित्तीय संस्थान के साथ व्यापार करने के लिए कोई निर्देश दे सकता है, या उसे अपनाने नहीं करेगा या विकल्प जो संदर्भ में योजना 10 में से एक के अनुसार, व्यापार योजना की स्थापना के उद्देश्य के लिए योजना 10 में से एक। कल्याण से प्रभाव बिक्री से राहत की स्वीकृति यूबीएसएफएस स्टॉक बेचने की अपनी दायित्व से मुक्त हो जाएगी क्योंकि अन्यथा किसी भी समय अनुच्छेद 1 के द्वारा जरूरी है। मैं यूबीएसएफएस ने निर्धारित किया है कि ए यह एक कानूनी, संविदात्मक या विनियामक प्रतिबंध द्वारा या उसके सहयोगी कंपनियों या विक्रेता या विक्रेता के सहयोगी कंपनियों को या बी में वित्तीय गतिविधियों में प्रतिकूल बदलाव के कारण बाजार की गतिविधियों में करने से मना कर दिया है। स्टॉक या यूबीएसएफएस की आंतरिक प्रणालियों में या उसके एक सहयोगी, यूबीएसएफएस के एकमात्र फैसले में प्रत्येक मामले में, प्रत्येक मामले में एक प्रकोप या शत्रुता या अन्य संकट या आपदा की वृद्धि हुई है, अबाधित यूबीएसएफएस स्टॉक या सी को शेयर या सी बेचने के लिए सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन या प्राथमिक सूचीबद्ध एक्सचेंज द्वारा शेयर के संबंध में एक ट्रेडिंग निलंबन या स्टॉक या किसी बैंकिंग अधिस्थगन की डीलिस्टिंग के कारण ऐसा हुआ है कि यूबीएसएफएस किसी भी कारण से बिक्री नहीं कर सकता है, यूबीएसएफएस इस तरह की बिक्री को ऐसे कारणों की समाप्ति या समाप्ति के तुरंत बाद व्यावहारिक रूप से लागू करेगा, जो एक्सपिटिट ए के पैरा 1 में दिखाए गए प्रतिबंधों के अधीन है। Ii इस ट्रेडिंग प्लान में निलंबित कर दिया गया है नीचे अनुच्छेद 7 के साथ cordance। iii इस ट्रेडिंग योजना को नीचे पैरा 8 के अनुसार समाप्त किया गया है। नियम 144 और नियम 145 स्टॉक 144 के नियम या नियम 145 के अधीन स्टॉक की बिक्री के संबंध में, विक्रेता और यूबीएसएफएस निम्नलिखित प्रावधानों का अनुपालन करने के लिए सहमत हैं। नियम 144 और नियम 145 के संबंध में विक्रेता द्वारा किए गए अनुबंध। मैं विक्रेता किसी भी व्यक्ति या इकाई को लेने के लिए सहमत नहीं है, और जिसके लिए विक्रेता को स्टॉक 144 की 2 या ई के अनुसार शेयरों की कुल बिक्री की आवश्यकता होगी, किसी भी ऐसी कार्रवाई जिसके तहत बिक्री के नियम 144 या नियम 145 की सभी लागू आवश्यकताओं को पूरा नहीं किया जाएगा। ii विक्रेता, यूबीएसएफएस फार्म 144 को पूरा करने, निष्पादित करने और वितरित करने के लिए सहमत है क्योंकि इस तरह के समय में ट्रेडिंग योजना के तहत बिक्री की जा सकती है। यूबीएसएफएस विक्रेता से अनुरोध करेगा कि यूबीएसएफएएस ने एक पावर ऑफ अटॉर्नी को विक्रेता की तरफ से पूरा करने और फॉर्म करने के लिए कोई आवश्यक फॉर्म 144 का अनुदान दिया है 144 प्रत्येक फार्म 144 के टिप्पणी अनुभाग में इस आशय के एक बयान शामिल होगा कि फार्म 144 द्वारा कवर किए गए शेयर बेची जा रही हैं इस तिथि के अनुसार दिनांक 10b5-1 के एक नियम का नियम है, और सामग्री गैर-सार्वजनिक जानकारी के विक्रेता के ज्ञान के बारे में प्रतिनिधित्व उस योजना अपनाने की तारीख के रूप में बोलती है। iii विक्रेता, यूबीएसएफ़ नियम नियम 144 विक्रेता के प्रतिनिधि पत्र को पूरा करने, निष्पादित करने और वितरित करने के लिए सहमत है क्योंकि ऐसे समय में ट्रेडिंग योजना के तहत बिक्री के लिए एक्ज़िबिट सी के रूप में संलग्न रूप में संलग्न किया जाता है और ऐसे नंबर जैसे यूबीएसएफएस अनुरोध करेंगे। iv विक्रेता विक्रेता के रोजगार, संबद्ध या गैर-सम्बद्ध स्थिति में कोई परिवर्तन होने पर तत्काल अगर यूबीएसएफ के समूह 10b5-1 को सूचित करता है। नियम 144 और नियम 145 के बारे में यूबीएसएफएस द्वारा अनुबंध। i यूबीएसएफएसएस नियम 144 के यूबीएसएफएस की बिक्री की आवश्यकता के अनुसार ट्रेडिंग प्लान के अनुसार सभी बिक्री का संचालन करने के लिए सहमत हैं, किसी भी विक्रय को प्रभावित नहीं करेगा जो यह जानती है कि तब लागू मात्रा नियम 144 के तहत सीमा। ii यूबीएसएफएस इस तरह के फॉर्म 144 को विक्रेता द्वारा प्रस्तुत करने के लिए सहमत है जो लागू कानून द्वारा अपेक्षित विक्रेता की तरफ से अनुच्छेद 5 के अनुसार ii। iii यूबीएसएफएस इस तरह के नियम 144 विक्रेता के प्रतिनिधित्व पत्र प्रस्तुत करने के लिए सहमत हैं, जो विक्रेता की ओर से विक्रेता की तरफ से पैराग्राफ 5 के अनुसार पैरा 5 के अनुसार प्रस्तुत किया गया है। विकल्प यदि लागू हो, तो विक्रेता और यूबीएसएफएस विकल्पों के उपयोग के बारे में प्रावधानों से सहमत हैं। एक्ज़िबिट ए में निहित है। एक विक्रेता के प्रतिनिधित्व और वारंटी। मैं विक्रेता का प्रतिनिधित्व करता है और वारंट करता है कि एक्ज़िबिट ए में सूचीबद्ध विकल्प बिना किसी ज़िम्मेदारी, सुरक्षा हितों या अन्य भार या अन्य निहित भागों के उपयोग पर सीमाओं के बिना नि: शुल्क और स्पष्ट रूप से आयोजित किए जाते हैं, आवश्यकता के अलावा कि विक्रेता इस तरह के विकल्पों के अभ्यास प्रावधानों का अनुपालन करता है । ii विकल्प के प्रयोग से अर्जित स्टॉक के शेयर विक्रेता, सुरक्षा हितियों या अन्य भार या स्वभाव के संबंध में सीमाओं के बिना, मुफ्त और स्पष्ट रूप से आयोजित किए जाएंगे। मैं विक्रेता, यूबीएसएफएस स्टॉक विकल्प व्यायाम नोटिस को पूरा करने, निष्पादित करने और वितरित करने के लिए सहमत है, जारीकर्ता द्वारा प्रदान किए गए फॉर्म में, ऐसे समय में ट्रेडिंग योजना के अनुसार विकल्प के उपयोग के लिए और ऐसी संख्या में जैसे यूबीएसएफएस विक्रेता से अनुरोध करेगा कि यूबीएसएफएस द्वारा वितरित करने के लिए इस तरह के स्टॉक विकल्प के लिए जारीकर्ता की ओर से जारीकर्ता को इस तरह के अभ्यासों को लागू करने और विक्रेता की ओर से स्टॉक की बिक्री को व्यवस्थित करने के लिए नोटिसेज ट्रेडिंग प्लैंक विक्रेता के अंतर्गत ऐसे विकल्पों को पूरा करने के लिए उचित व्यवस्था करने के लिए सहमत हैं कि विकल्प के उपयोग पर प्राप्त स्टॉक को दिया जाना चाहिए लागू स्टॉक विकल्प व्यायाम फॉर्म की जारीकर्ता की रसीद के तुरंत बाद योजना खाता ii यूबीएसएफएस को विकल्प चुनने और शेयर बेचने के लिए किसी अन्य समय के लिए आवश्यक दायित्व से राहत मिली जानी चाहिए, जब वह विक्रेता स्टॉक विकल्प डिलीवर नोटिस या अंतर्निहित शेयरों को वितरित करने में विफल रहता है। मैं यूबीएसएफएस इस प्रकार की बिक्री को प्रदर्शित करने के लिए पर्याप्त मात्रा में विकल्प का इस्तेमाल करेगा, एक्सआईबीआईटी ए। यूबीएसएफएस में विनिर्दिष्ट तरीके से प्रभावी होगा, विकल्प के उपयोग के संबंध में, इस तरह की मात्रा के साथ जारी किए गए व्यायाम मूल्य जारी करने के लिए, दायित्वों ये मात्रा स्टॉक की बिक्री की आय से कटौती की जाएगी, साथ ही देर से फीस के साथ, यदि लागू हो। iii यूबीएसएफएस किसी भी विकल्प का प्रयोग नहीं करेगी, यदि व्यायाम के समय, ऑप्शन कवायद और शुल्क और कमीशन की लागत स्टॉक 7 के बाजार मूल्य के बराबर या उससे अधिक है। इस ट्रेडिंग प्लान के तहत सस्पेंशन बिक्री को निलंबित कर दिया जाएगा। निम्नलिखित नुसार। उस तिथि के तुरंत बाद जिस पर यूबीएसएफएस को विक्रेता या विक्रेता या विक्रेता के सहयोगी कंपनियों के लिए लागू कानूनी, संविदात्मक या विनियामक प्रतिबंध के नोटिस से नोटिस प्राप्त होता है, जो यूबीएसएफएस को इस ट्रेडिंग प्लान के तहत स्टॉक बेचने से रोका जायेगा, केवल यह बताते हुए कि इसमें एक प्रतिबंध लागू है विक्रेता, बिना किसी प्रतिबंध के कारणों को निर्दिष्ट किए बिना विक्रेता, विक्रेता की प्रतिभूति के लेन-देन के लिए एक निविदा प्रस्ताव के संबंध में सामग्री के बारे में जागरूकता के आधार पर प्रतिबंध सहित विक्रेता के प्रतिभूति लेनदेन के आधार पर प्रतिबंध, जिसमें एक्सचेंज अधिनियम के नियम 14e-3 का उल्लंघन किया जा सकता है, विक्रेता या जारीकर्ता अपनी इरादे के लिखित रूप में यूबीएसएफएस को सूचित करेगा और शुरुआत दिनांक और समाप्ति की तारीख को निर्दिष्ट करेगा, निलंबन या अस्थायी वापसी की अवधि के बारे में सूचना उस नोटिस को दो से कम 2 व्यावसायिक दिन पहले प्रदान की जाएगी निलंबन की तारीख की शुरुआत या समाप्ति बी एक योग्यता प्रतिभूति की पेशकश की स्थिति में, जिस तारीख पर यूबीएसएफएस को निलंबन की जारीकर्ता या विक्रेता से सूचना प्राप्त होने के तुरंत बाद, जब तक यूबीएसएफएस को जारीकर्ता या पुनर्वित्त तिथि के विक्रेता से सूचना प्राप्त नहीं होती है, तब तक कि विक्रेता मुझे प्रमाणित करता है कि विक्रेता का कोई नियंत्रण नहीं है निलंबन तिथि या पुनरारंभ तिथि, और ii पर अगर विक्रेता ऐसा प्रमाणन करने में असमर्थ है तो इस पैराग्राफ के परिणामस्वरूप निलंबन की बजाय ट्रेडिंग प्लान समाप्त हो जाएगा। प्रतिभूति की पेशकश की योग्यता का मतलब है कि जारीकर्ता की प्रतिभूतियों की नकदी के लिए लीड एण्डरराइटर्स, लीड मैनेजर, प्रारंभिक क्रेता, प्लेसमेंट एजेंट या अन्य इकाई जो एक समान फ़ंक्शन का प्रदर्शन करते हैं, एक अंडरराइटर को विक्रेता को इस ट्रेडिंग प्लान के अनुसार बिक्री को प्रभावित करने के लिए विक्रेता की क्षमता को प्रतिबंधित करने के लिए सहमत होना चाहिए। सस्पेंशन दिनांक का अर्थ है कि जिस तारीख को एक प्रारंभिक प्रॉस्पेक्टस, ज्ञापन की पेशकश करते हुए, प्रत्येक परिपत्र या अन्य प्रकटीकरण दस्तावेज प्रस्तुत करते हैं, एक प्रारंभिक भेंट दस्तावेज़ पहले है अंडरराइटर द्वारा जारीकर्ता की प्रतिभूतियों को बाजार में प्रयोग किया जाता है, या यदि प्रारंभिक प्रस्तुति दस्तावेज का उपयोग नहीं किया जाता है, तो जिस तारीख पर हामीदारी समझौते, खरीद समझौते, प्लेसमेंट एजेंट समझौते या समान समझौते प्रत्येक, हामीदारी अनुबंध और अंडरराइटर द्वारा जारी किया गया है.Resumption Date का मतलब उस समय के समापन के तुरंत बाद का दिन है, जिसके दौरान विक्रेता को हामीदारी समझौते के अनुसार इस ट्रेडिंग योजना के अनुसार बिक्री को प्रभावित करने से प्रतिबंधित किया गया था। सी इस घटना में कि यूबीएसएफएस 10 बी 5-1 ग्रुप को जारीकर्ता या स्टॉक से संबंधित गैर-सार्वजनिक जानकारी के बारे में जानकारी मिलती है, यूबीएसएफएस को लागू कानून के ज़रिये, या अपने विवेकाधिकार में, यह सलाह दी जा सकती है कि इस ट्रेडिंग योजना के तहत बिक्री को निलंबित करना मामले में, यूबीएसएफएस तुरंत इस ट्रेडिंग प्लान के तहत बिक्री के निलंबन के विक्रेता को सूचित करेगा। 8 टर्मिनेशन इस ट्रेडिंग प्लान को निम्न में से होने वाले जल्द से जल्द समाप्त होगा। एक 8 मार्च 2012 को व्यापार के बंद होने पर। बी, जिस तिथि पर यूबीएसएफएस को इस ट्रेडिंग प्लान की समाप्ति के विक्रेता से नोटिस मिलता है, उस स्थिति में, विक्रेता, इस तरह के समापन के तुरंत जारीकर्ता को सूचित करने के लिए सहमत होता है। यूबीएसएफएस द्वारा उचित निर्धारण पर, या विक्रेता द्वारा उचित निर्धारण के तुरंत बाद और यूबीएसएफएस को नोटिस करने के बाद, यह ट्रेडिंग प्लान नियम 10b5-1 के अनुपालन नहीं करता है तिथि के तुरंत बाद यूबीएसएफएस को विक्रेता की मृत्यु के बारे में सूचित किया गया है। ई तुरंत घटना में है कि विक्रेता किसी भी शेयर को अनुच्छेद 4 बी के अनुसार वितरित करने में विफल रहता है या प्रदर्शन डी में उल्लिखित विकल्प के संबंध में वितरण आवश्यकताओं को पूरा करने में विफल रहता है या च यह तारीख है कि इस ट्रेडिंग योजना के अनुसार स्टॉक के शेयरों की कुल संख्या 74,200 शेयरों तक पहुंच गई है। गोपनीयता यूबीएस फाइनैंशियल सर्विसेज, इंक इस योजना की गोपनीयता को बनाए रखेगा और इस योजना के विशिष्ट नियमों को किसी भी व्यक्ति या संस्था को प्रकट नहीं करेगा , उन लोगों को छोड़कर जो उन लोगों को, जिन्हें ट्रेडिंग प्लान के निष्पादन और प्रशासन में जानकारी जानना जरूरी है Ii, सुरक्षा और विनिमय आयोग, एफआईएनआरए, एनवाईएसई या किसी अन्य स्वयं नियामक संगठन से किसी भी जांच का जवाब देने के लिए, किसी भी राज्य प्रतिभूति नियामक , या ट्रेडिंग योजना के बारे में कोई अन्य सरकारी प्राधिकरण iii को किसी भी अन्य व्यक्ति या संस्था को इस तरह के प्रकटीकरण तक कानून द्वारा या सक्षम न्यायालय के एक न्यायालय द्वारा जारी की गई एक प्रतिबन्ध द्वारा आवश्यक है। 10 दायित्व की क्षतिपूर्ति सीमा मैं विक्रेता, बिना किसी सीमा के, सभी कानूनी दावों, नुकसान, क्षतिपूर्ति और देयताओं से और हानिकारक यूबीएसएफएस और उसके निदेशकों, अधिकारियों, कर्मचारियों और सहयोगियों को क्षतिपूर्ति और पकड़ने के लिए सहमत हूं, ऐसे किसी भी तरह की कार्रवाई की रक्षा या जांच के संबंध में कोई भी कानूनी या अन्य खर्च या सामूहिक रूप से दावा करें, इस ट्रेडिंग योजना के अनुपालन में किए गए या यूबीएसएफएस की कार्रवाई के लिए उत्पन्न होने वाली या उसके कारण होने वाली हानियों, बी, इस ट्रेडिंग योजना के विक्रेता द्वारा विक्रेता के प्रतिनिधित्व और वॉरंटियों सहित, या सी के किसी भी उल्लंघन को, या विक्रेता के किसी भी उल्लंघन लागू कानून या नियम यह क्षतिपूर्ति इस ट्रेडिंग योजना की समाप्ति से बचेंगी। ii यूबीएसएफएस इस ट्रेडिंग प्लान के सिलसिले में यूबीएसएफएस की घोर लापरवाही या जानबूझकर दुर्व्यवहार से उत्पन्न होने वाले सभी घाटे या हानि रहित विक्रेता को क्षतिपूर्ति और पकड़ने के लिए सहमत है। बी दायित्व की सीमा मैं यहां किसी भी अन्य प्रावधान के बावजूद, यूबीएसएफएस विक्रेता के लिए उत्तरदायी नहीं होगा, और विक्रेता को विशेष रूप से, अप्रत्यक्ष, दंडात्मक, अनुकरणीय या परिणामी क्षति या किसी प्रकार के आकस्मिक नुकसान या क्षति के लिए यूबीएसएफएस के लिए उत्तरदायी नहीं होगा, भले ही उसे सलाह दी जाए ऐसे नुकसानों या क्षति की संभावना या यदि इस तरह के नुकसान या क्षति उचित रूप से अनुमानित हो सकते हैं या बी कोई निष्पादन या प्रदर्शन या किसी भी देरी को निष्पादित करने में विफलता या किसी कारण या परिस्थिति से परिणाम जो उसके उचित नियंत्रण से परे है, लेकिन इलेक्ट्रॉनिक या यांत्रिक उपकरणों की विफलता, हमलों, सामान्य वाहक या उपयोगिता प्रणालियों की विफलता, गंभीर मौसम, बाजार में बाधा या अन्य कारण सामान्यतः भगवान के कृत्यों के रूप में जाना जाता है ii इसके अलावा किसी भी अन्य प्रावधान के बावजूद, यूबीएसएफएस इस ट्रेडिंग प्लान के तहत विवेकाधीन प्राधिकरण या विवेकाधीन नियंत्रण का उपयोग करने के लिए विक्रेता के लिए उत्तरदायी नहीं होगा, या बी किसी भी असफलता को छोड़कर पैराग्राफ 1 द्वारा आवश्यक बिक्री को प्रभावित करने में विफलता सकल लापरवाही या यूबीएसएफएस.11 के विवादास्पद दुर्व्यवहार के परिणामस्वरूप बिक्री बिक्री के लिए मध्यस्थता के लिए समझौता विक्रेता और यूबीएसएफएस के बीच किसी भी विवाद से जुड़ा हुआ है, इस ट्रेडिंग प्लान के संबंध में या इस ट्रेडिंग प्लान से संबंधित किसी भी लेनदेन के संबंध में उत्पन्न होने पर ही निर्धारित किया जाएगा पैरामीटर 4 ए में निर्दिष्ट यूबीएसएफएस ब्रोकरेज अकाउंट एग्रीमेंट में दी गई मध्यस्थता इस ट्रेडिंग योजना के तहत यूबीएसएफएस के लिए सभी नोटिस, फैक्स नंबर पर प्रतिकृति द्वारा 10 बी 5-1 ग्रुप ऑफ यूबीएसएफएसएफ को लिखित रूप में उपलब्ध कराए जाएंगे। बी इस ट्रेडिंग प्लानर के तहत विक्रेता को सभी नोटिस नीचे दिए गए पते पर मेल द्वारा उपलब्ध कराए जाएंगे। सी यूबीएसएफएस इस ट्रेडिंग प्लान के तहत स्टॉक के सभी विक्रय की बिक्री और विक्रेता के लिए विकल्प का ब्योरा और ई-मेल द्वारा निम्नलिखित पते पर 6 बजे ईटी द्वारा अधिसूचना जारी करेगा, अंतिम रिपोर्ट के साथ, सर्वोत्तम प्रयासों के आधार पर निष्पादन की तिथि पर। 12 बजे ईटी द्वारा निम्नलिखित कारोबारी दिन विक्रेता और जारीकर्ता यूबीएसएफएस को सूचित संपर्क जानकारी के लिए किसी भी बदलाव के लिखित रूप में सूचित करता है। 13 संशोधन और संशोधनों इस ट्रेडिंग योजना और इस प्रदर्शक को केवल विक्रेता द्वारा यूबीएसएफएस की लिखित सहमति पर संशोधित किया जा सकता है और निम्न दस्तावेजों के यूबीएसएफएस द्वारा प्राप्त रसीद, इस तरह के संशोधन की तिथि के अनुसार प्रत्येक दिनांकित। एक विक्रेता द्वारा हस्ताक्षरित एक प्रमाण पत्र, यह प्रमाणित करता है कि इस ट्रेडिंग योजना में निहित विक्रेताओं के प्रतिनिधित्व और वारंटी के रूप में और इस तरह के प्रमाण पत्र की तिथि के अनुसार और जैसा कि इस तरह की तिथि के अनुसार और सच है बी जारीकर्ता द्वारा पूरा किया गया जारीकर्ता प्रमाण पत्र पूर्ण रूप से प्रदर्शन बी .14 के रूप में कानून के साथ असंगति यदि इस ट्रेडिंग योजना के किसी भी प्रावधान या किसी भी लागू वर्तमान या भविष्य कानून, नियम या विनियम के साथ असंगत हो जाता है, तो यह प्रावधान संशोधित समझा जाएगा या, यदि आवश्यक हो, तो संबंधित कानून, नियम या विनियम का अनुपालन करने के लिए रद्द किया गया इस ट्रेडिंग प्लान के सभी अन्य प्रावधान जारी रहेगा और पूर्ण बल और प्रभाव में रहेगा। 15 गवर्निंग लॉ इस ट्रेडिंग योजना का संचालन आंतरिक रूपरेखा के अनुसार किया जाएगा न्यू यॉर्क राज्यों के कानून। 16 संपूर्ण समझौता इस ट्रेडिंग योजना में एक्सचेंज और ब्रोकरेज अकाउंट एग्रीमेंट शामिल है, जो उपरोक्त पैरा 4 में उल्लेखित है, इस ट्रेडिंग योजना के संबंध में पार्टियों के बीच पूरे समझौते का गठन करता है और किसी भी पूर्व समझौते को छोड़ देता है या इस ट्रेडिंग प्लान के संबंध में समझना .17 काउंटरपरेट्स इस ट्रेडिंग प्लान को किसी भी समकक्ष में हस्ताक्षर किए जा सकते हैं, जिनमें से प्रत्येक एक ओरी होगा जीनिल, उसी प्रभाव के साथ जैसे कि उसके हस्ताक्षर और उसी उपकरण पर दिए गए थे, हालांकि, कि विक्रेता के दत्तक ग्रहण की तारीख उसी तिथि है, जिसने विक्रेता ने इस ट्रेडिंग प्लान और उसके प्रदर्शन पर हस्ताक्षर किए हैं, ii ट्रेडिंग प्लान प्रभावी दिनांक नहीं हो सकता है विक्रेता के दत्तक ग्रहण की तारीख के बाद दो सप्ताह के भीतर, iii जारीकर्ता की प्रमाणन तिथि, जैसा कि एक्ज़िबिट बी में परिभाषित किया गया हो, विक्रेता के दत्तक तिथि से पहले नहीं हो सकता है, और iv यूबीएसएफएस इस ट्रेडिंग प्लान को स्वीकृति और स्वीकृति नहीं देगा, विक्रेता के दत्तक ग्रहण दिनांक या जारीकर्ता की प्रमाणन की तारीख से पहले है। नोटिस यह अनुबंध अनुच्छेद 11ININWITNESS WHEREOF में एक प्रीविज्ट आर्बिट्रेशन क्लॉज है, जो नीचे दिए गए दिनांक के अनुसार इस ट्रेडिंग प्लान पर हस्ताक्षर किए हैं। हेरी ओ निकोडेमस IV। नाम हैरी ओ निकोडेमस IV 9 मार्च, 2011. नोटिस ऊपर हस्ताक्षर तिथि इस ट्रेडिंग प्लान के शुरुआती सेक्शन में परिभाषित के रूप में विक्रेता के दत्तक की तिथि के समान ही होनी चाहिए। यूसीएस वित्तीय सेवाएं इंक। नाम इगोर एस. सी.ई. पी.टी. एचटीआईएन दिनांक शीर्षक कार्यकारी निदेशक। क्रिस्टोफर डेलुका दिनांक शीर्षक निदेशक।